文/DOGE
7月26日，指数早间高开低走，三大股指相继翻绿，随后又拉升回暖翻红；午后三大指数有所回落，创业板指一度转绿；尾盘指数再度小幅回升。截至收盘，沪指涨0.83%，深成指涨0.95%，创指涨0.31%。北向资金全天净买入72.57亿元，两市成交进一步缩量至8341亿元。总体来看，市场情绪仍处阶段低谷，两市上涨个股数量略大于下跌个股，赚钱效应一般。
从盘面上看，培育钻石、房地产、餐饮旅游等板块涨幅居前，猴痘概念、新冠治疗、生物医药等板块跌幅居前。其中，受到利好政策影响，餐饮旅游板块表现强势。个股方面，大连圣亚、三湘印象、ST凯撒等多股涨停，君亭酒店大涨超11%，同庆楼、丽江股份、三特索道、众信旅游等多股跟涨。
消息面上，央行、文旅部联合印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》。通知提出，继续加大对文化和旅游行业的金融支持力度。发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持流动性合理充裕，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动文化和旅游企业综合融资成本稳中有降。运用再贷款、再贴现、普惠小微贷款支持工具等货币政策工具，引导银行业金融机构改善和加强对文化和旅游企业的信贷服务。
值得一提的是，发改委、文旅部近日联合印发《国民旅游休闲发展纲要（2022—2030年）》，提出保障旅游休闲时间、优化旅游休闲空间、丰富优质产品供给等10项重点任务，具体包括优化全国年节和法定节假日时间分布格局、规划建设环城市休闲度假带、以社区为中心打造休闲生活圈、完善休闲服务设施、发展新兴休闲业态、实施旅游休闲高品质服务行动、开发数字化文旅消费新场景等一系列具体举措，将有助于进一步激发旅游休闲发展内生动力。
根据东亚前海证券的数据，旅游行业预订及客流数据显示暑期高峰期已至。截至7月18日，7月订单量已达19年同期的1.63倍，恢复至21年同期八成，且今年避暑游呈现出跨省与周边并重趋势。国内旅游市场复苏势能不减，暑期出行大流行。且政策不断加码之下，我国旅游酒店行业未来可期。
与此同时，首个国产抗新冠口服药获批附条件上市，进一步提振市场情绪。国家药监局日前根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准真实生物阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请，用于普通型新型冠状病毒肺炎（COVID-19）成年患者的治疗。
安信证券指出，此次阿兹夫定获批用于普通型新冠肺炎，理论上对应患者群体规模较大，考虑到该药物为口服药物，且安全性相对有保障，在未来规模化生产后成本大幅降低的预期下，该药物可在新冠传播情景下实现大规模的药物分发，患者可在居家/隔离点/方舱/医院等环境中自行用药，国内疫情防控进入全新阶段。
此外，安信证券表示，目前国内已有多个口服新冠药进入后期临床阶段，其中：君实生物VV116已披露与Paxlovid的头对头3期临床试验数据，开拓药业普克鲁胺也已披露3期临床数据，先声药业SIM0417已进入2/3期临床试验。根据上述产品的临床开发进度，预计22H2-23年国内将有多个国产口服新冠药获批上市，届时将进一步改变国内新冠疫情防控格局。
兴业证券认为，随着本轮疫情反弹进入尾声，政策层面亦出现放松趋势。同时，国家提出稳经济政策导向，深圳/上海等地出台多条促消费政策，叠加后续暑期旅游旺季去年低基数方面影响，当前出行数据已在6月下旬迎来明显改善。维持22年为重要过渡年判断，常态化核酸政策下后续发生大规模疫情影响概率大幅降低，近期部分地区疫情有所反复，但整体冲击可控。
综上所述，兴业证券表示，积极看好暑期需求改善下基本面提升带动投资机会，当前中报悲观预期基本Price-in，建议关注酒店免税布局机会和后续跨省组团旅游复苏带动优质景区投资机会。①稳健组合：锦江酒店、宋城演艺、首旅酒店；②高弹性组合：天目湖、君亭酒店。
另一方面，受到利好消息刺激，新冠药物概念股盘中一度表现活跃，随后回吐部分涨幅。不过，根据机构最新研究报告，市场仍然看好新冠药物产业链的表现。
中航证券指出，自5月份BA.4和BA.5亚型快速传播以来，美国各州政府新冠治疗药物分发量明显上升，尤其是辉瑞的新冠小分子口服药物Paxlovid。综合考虑奥密克戎变异毒株的持续流行和全球新冠肺炎疫情走势，新冠肺炎疫情仍然呈现反复和不确定性较大的特点，新冠治疗产业链，尤其是小分子口服药产业链需求持续验证。
根据中泰证券的整理与测算，阿兹夫定片作为艾滋病药物售价是25.86元/片。假设新冠适应症产品的售价为15-25元/片，每天5片，5天/疗程，则每人份的治疗费用为375-625元。考虑储备与治疗需求，假设用药人群在0.1-1亿人份之间，则制剂市场规模可达38-625亿元。原料药规模方面，假设API价格在20-60万元/公斤，且原料药到制剂的损耗为30%，则对应API市场规模为0.71-21.43亿元。
与此同时，房地产板块今日强势拉升。消息面上，今日，中房协与浙江房协在杭州联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”，除数家房企外，信达、中金、浙商银行等金融机构也参与此次会议。据悉，会议设置了对接专场，纾困项目企业代表与金融机构、有意兼并重组、合作发展解决项目困难的企业，将展开对接交流。
早前，国务院总理李克强21日主持召开国务院常务会议，部署持续扩大有效需求的政策举措，增强经济恢复发展拉动力。因城施策促进房地产市场平稳健康发展，保障住房刚性需求，合理支持改善性需求。值得一提的是，继5月23日提出“因城施策支持刚性和改善性住房需求”后，2个月内国常会两度提及“因城施策”。
分析人士指出，本次国常会继续提及房地产，说明房地产消费在扩大有效需求和增强经济恢复方面所能发挥的重要作用。专家认为，在今年上半年各类刺激政策的基础上，本次国常会就房地产的部署，意味着下半年会给住房消费方面给予更多支持。
国盛证券指出，地产当前所处的周期位置为：①大级别周期的腰部平台回暖期；②中级别周期下的去库存阶段；③小级别周期里的萧条转复苏期。无论是大级别、中级别还是小级别周期所处的位置都预示着，今年的房地产政策力度仍需加码。与2008/2014年不同，本轮周期供需两端均存在很多阻塞，需要政策多点开花。下半年到年底，有望见到第二波强力放松政策的加持，地产和物业均有绝对收益的空间。
浙商证券表示，房地产开发优质龙头在行业调整周期中的存活确定性高，当前龙头ROIC较高和受益于行业供给优化的Alpha属性未在估值中明显体现，具有较高性价比。此外，部分核心城市基本面尚可，聚焦基本面扎实的小而美企业稳定性更强。重点推荐：保利发展、天健集团、滨江集团、华发股份。
此外，培育钻石板块盘中强势领涨，国机精工涨停，四方达等涨超10%。消息面上，浙商证券日前发布研报称，培育钻石成长性有望复制新能源车，瞬间点燃市场热情。浙商证券表示，培育钻石和新能源汽车均受技术提升+官方认可+低成本+环保性等因素驱动。当前培育钻石市场接受度大幅提升，相当于2020年的新能源汽车。
根据浙商证券的数据，19年，国内新能源汽车平均市场渗透率小于5%，21年突破10%并于年底达到19%，创历史新高；与之对应，21年前，印度培育钻石进出口渗透率均小于5%，21-22年进出口渗透率均翻倍增长，接近10%拐点，有望复制新能源车高成长性。据测算，预计到25年，全球培育钻石销售额渗透率达16%，美国作为主要消费国渗透率将达23%。
浙商证券认为，参照新能源汽车，培育钻石有望进入快速放量期迎来倍数级增长。从新能源车来看，20年由政策红利期转向市场驱动期，21年进入快速放量期，头部新能源车企特斯拉和比亚迪的股价均创历史新高，21年股价均值分别是20年均值的8倍/2倍。培育钻石获权威机构认证，传统巨头和国际知名品牌纷纷入局，市场接受度大幅提升，有望进入快速放量阶段。
具体投资标的方面，浙商证券重点推荐中兵红箭（维权）、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工：
①中兵红箭：全球培育钻石原石+工业金刚石双龙头，抗风险能力强，业绩弹性大；
②四方达：CVD法培育钻石未来之星，国内CVD法技术储备最先进公司之一，复合超硬材料业务驶入快车道；
③黄河旋风：业务高景气，历史包袱逐步卸载，利息和减值有望改善，业绩反转向上；
④力量钻石：培育钻石新秀崛起，拟40亿定增大幅扩产，短期业绩增幅大；
⑤国机精工：培育钻石设备+产品双轮驱动。
除此之外，盘后数据显示，沪深两市主力资金全天净流出37.40亿元，其中大手笔加仓房地产开发板块23.79亿元，买入金额位居两市之首。个股层面，江淮汽车获主力净买入8.24亿元，万科A获买入4.09亿元，中矿资源、惠程科技（维权）、中国宝安、保利发展等多股获主力增持。值得一提的是，尾盘阶段主力资金大笔买入紫金矿业超1.1亿元。
从近期的盘面来看，市场热点轮动较快，许多股民准备不及只能无奈踏空。为什么散户总是很难追上热点？因为与主力相比，散户有3大劣势：资金的劣势、信息的劣势、专业度的劣势。面对体量庞大的主力，散户如何才能从中分得一杯羹？
关键是要发现主力资金介入的信号。因为市场的涨跌能够反映一切影响价格的因素，基本面、消息面、技术面等因素最终会通过主力资金的动向体现出来，所以捕获主力就成为了致胜的关键。
如果投资者拥有尾盘掘金、Level-2、B/S点、北向掘金这四大神器，就像在主力家中安装了4个摄像头，全方位，无死角，全天候监控主力的一举一动，再加上五星股池、涨停尖兵和投资研报的助力，捕获主力抓牛股的概率岂不是更高？
例如，5月23日，尾盘掘金发现主力潜伏小康股份的迹象，并在当天14点50分发出异动信号。同时，Level-2大单净量的数据显示，5月25日开始，大单净量数据从大幅流出转为净流入，随后走势发生逆转，最高涨幅达61.37%。
5月11日，五星股池发出信号提示可立克存在五星级买点，最高涨幅超过99%。
5月31日，北向掘金提示外资/主力大手笔加仓捷佳伟创，最高涨幅接近60%。
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