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专题：夏季攻势渐入佳境 主升逻辑沿一季报景气展开
宏观新闻
1、中办、国办发布关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见，意见提出，持续推进绿色交通基础设施建设，积极发展电动（氢能）重型卡车和绿色燃料船舶，支持清洁低碳燃料掺混替代。意见要求，合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能。意见还提出，深入实施节能产品政府强制采购和优先采购制度，鼓励各类主体提高节能产品采购标准和比重。
2、就美方宣布延长美伊停火期限，外交部发言人郭嘉昆22日在例行记者会上说，当前地区局势处于战和转换的关键阶段，当务之急仍是全力避免战端重启。中方支持相关方继续坚持通过政治外交途径化解争端，全面持久停火止战，维护好中东和海湾地区和平稳定。
3、根据地区生产总值统一核算结果，一季度，上海全市实现地区生产总值13526.91亿元，按不变价格计算，同比增长5.9%。分产业看，第一产业增加值21.33亿元，增长3.4%；第二产业增加值2509.32亿元，增长5.2%；第三产业增加值10996.26亿元，增长6.0%。
4、美国白宫新闻秘书莱维特22日表示，美国总统特朗普希望看到伊朗领导层对美方提出的结束敌对行动的提议做出“统一”回应。莱维特还表示，就延长对伊停火期限一事，美国总统特朗普尚未设定最后期限。此前，美国方面发布消息称，一名美方消息人士表示，美国总统特朗普愿意再给伊朗3至5天停火时间，但“这不会是无限期的”。
行业新闻
1、据媒体援引四位知情人士透露，中国科技巨头腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek，这家人工智能新兴公司最近首次开始筹资。一位知情人士透露，DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。
2、广东省人民政府办公厅发布关于印发《广东省加快推进人工智能全域全时全行业高水平应用行动方案》的通知。方案指出，加快人工智能在自动驾驶、智能座舱等领域应用，推动整车企业积极按程序争取L3级自动驾驶车型准入和上路通行试点。
3、张雪机车发布820RR召回通告。通告称，4月16日，一台银川的820RR发生了曲轴箱破裂。目前，820RR已交付286台，请车主先停止使用820RR，并联系张雪机车授权门店将车辆拖运到门店，进行整改。
4、国家疾控局新闻发言人席晶晶介绍，这些年来，我国适龄儿童的国家免疫规划疫苗接种率持续维持在90%以上，麻疹、风疹、流脑、乙脑、甲肝等多种疫苗针对传染病的发病率已降至历史较低水平，实现了消除新生儿破伤风的目标。
5、据网约车监管信息交互系统监测，截至2026年3月31日，全国共有397家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，较上月增加1家。网约车监管信息交互系统3月份共收到订单信息9.64亿单。
6、谷歌宣布推出一系列用于构建AI代理的工具，旨在帮助企业实现任务自动化，其中包括一个供虚拟机器人发布信息和进度报告的专用收件箱。谷歌表示，其Gemini Enterprise Agent Platform将纳入Memory Bank和Memory Profile等新功能，以帮助代理记住与用户过去的互动。
公司新闻
1、中际旭创公告，2025年度每10股派10元，股权登记日为4月29日。
2、天孚通信公告，1.6T光引擎处于量产状态目前因为个别物料缺料尚未达到预期产量，积极协调供应商努力争取更多交付。
3、欢瑞世纪（维权）公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。
4、兰石重装（维权）公告，公司及控股股东因涉嫌信披违规被证监会立案。
5、傲农生物（维权）公告，因涉嫌信披违规被证监会立案。
6、南京化纤公告，2025年度经审计的净利润为负值，4月24日起实施退市风险警示证券简称变更为“*ST京化”。
7、恒瑞医药公告，第一季度净利润22.82亿元，同比增长22%，创新药销售收入保持稳健增长。
8、三六五网公告，2025年净亏损5071万元触及创业板退市风险警示情形，4月24日起实施退市风险警示股票简称变更为*ST三六五。
9、拓斯达（维权）公告，一季度净利润4808.33万元，同比增长1147%，工业机器人及自动化应用系统业务收入同比增长81.2%。
10、蓝色光标公告，第一季度净利润1.26亿元，同比增长32.04%，业务规模持续增长相应营业收入同比增加。
11、恩捷股份公告，一季度净利润2.60亿元，同比增长901.7%。
12、华海清科公告，拟募资不超40亿元，用于上海集成电路装备研发制造基地项目等。
13、同花顺公告，一季度净利润2.56亿元，同比增长112.58%。
14、中国船舶公告，下属子公司签订约90亿元重大造船合同。
15、沃格光电公告，第一季度净亏损5110.30万元。
16、东岳硅材公告，第一季度净利润1.94亿元，同比增长427%，有机硅行业主要产品价格上涨。
17、沪电股份公告，一季度净利润12.42亿元，同比增长62.90%。
18、云南锗业发布年报，2025年度净利润2014.60万元，同比下降62%。
环球市场
美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，纳指涨1.64%再创新高，标普500指数涨1.05%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%，热门中概股多数上涨。
WTI原油期货结算价收涨3.67%，上涨3.29美元，报92.96美元/桶。布伦特原油期货结算价收涨3.48%，上涨3.43美元，报101.91美元/桶。
COMEX黄金期货收涨0.82%，报4758.3美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.56%，报77.685美元/盎司。
特斯拉第一季度营收223.9亿美元，同比增长16%；第一季度净利润4.77亿美元，同比增长17%。特斯拉预计今年资本支出超过250亿美元，此前预计超200亿美元。
投资机会参考
1、AI基础设施投资持续升温，光纤光缆需求高速增长
据报道，今年以来，我国光纤行业迎来罕见的“量价齐升”行情。光纤预制棒的生产是光纤光缆产业链中核心的环节，工艺技术难度高，并且具有规模效应和重资本投资壁垒。
光纤产业链约70%的利润集中在上游技术壁垒极高的光纤预制棒环节，其扩产周期长达1.5至2年，且投资规模巨大。长城证券认为，AI数据中心建设加速催生了对光纤光缆的需求高速增长。在AI基础设施投资持续升温的背景下，光纤光缆行业具备可观的增长空间。但由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。
2、全国首个Pre6G试验网在江苏南京投入运行
近日，国内首个Pre6G试验网在江苏南京正式投入运行。该试验网在5G网络中融入6G创新技术，具备高带宽、远距离覆盖、低时延确定性和AI内生融合等特点，相关能力可达5G的10倍。
华鑫证券信息技术团队认为，6G产业加速推进，商用节点清晰，行业进入发展快车道，看好我国在6G领域布局早、研发投入充足，核心技术储备深厚、专利积累丰厚，在全球6G研发与标准制定中占据有利地位，拥有较强行业话语权，头部企业将优先受益。
【停牌】
002977 天箭科技（维权）
300295 三六五网
601003 柳钢股份
600889 南京化纤
【复牌】
605336 *ST帅电
000609 *ST中迪（维权）
【品大事】
中际旭创：2025年度每10股派10元合计派发现金红利11亿元股权登记日为4月29日
中际旭创公告称，公司2025年度权益分派方案已经2026年4月20日召开的2025年度股东会审议通过，具体分派方案：以公司总股本11.11亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元，合计派发现金红利11.11亿元，其余未分配利润结转下一年度；本年度不送股、不以资本公积转增股本。本次权益分派股权登记日为2026年4月29日，除权除息日为2026年4月30日。
中天科技：若未来光纤光缆行业市场需求不及预期、核心原材料供应紧张或价格大幅波动可能对生产经营产生影响
中天科技发布异动公告，公司注意到近期市场及媒体对光纤光缆行业需求、价格等相关事项关注度较高。全球人工智能技术的发展，带动了相关光纤光缆产品需求提升，但是行业整体发展与全球通信技术迭代、下游客户资本开支计划等因素紧密相关。若未来出现行业政策调整、市场需求不及预期、核心原材料供应紧张或价格大幅波动等情形，可能对公司生产经营、产品成本及盈利能力产生影响。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
南京化纤：2025年净亏损9994万元触及财务类强制退市情形 4月24日起实施退市风险警示证券简称变更为“*ST京化”
南京化纤公告称，2025年营业收入3.01亿元，同比下降54.64%；归属于上市公司股东的净利润为-9994.22万元。因公司2025年度经审计的净利润为负值且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及财务类强制退市情形，公司股票将于4月23日停牌一天，4月24日起实施退市风险警示，证券简称变更为“*ST京化”，日涨跌幅限制为5%。
*ST数源（维权）：因涉嫌信披违规被证监会立案
*ST数源公告称，公司于2026年4月22日收到中国证监会出具的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的调查工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。
兰石重装：公司及控股股东涉嫌信息披露违法违规被证监会立案
兰石重装公告称，公司及控股股东兰州兰石集团有限公司（简称“兰石集团”）于近日分别收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因公司及控股股东兰石集团涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会于2026年4月9日决定对公司与兰石集团立案。截至本公告披露日，公司各项生产经营活动正常，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响。
德赛电池：拟投不超25亿开展消费电芯业务项目达产后将形成年产2亿只消费类软包锂离子电芯产能
德赛电池公告称，为了推进落实公司战略规划、完善产业布局，巩固消费类业务市场份额，公司全资子公司惠州市德赛电池有限公司拟开展消费电芯业务，分期新建消费类软包锂离子电芯生产线及配套设施，项目达产后将形成年产2亿只消费类软包锂离子电芯产能，预计投资额不超过25亿元；其中：第一期将于2027年底前建成年产6，000万只消费类软包锂电芯产能，对应投资额不超过10亿元。
【观业绩】
恒瑞医药：第一季度净利润同比增长22% 创新药销售收入保持稳健增长
恒瑞医药公告称，2026年第一季度实现营业收入81.41亿元，同比增长12.98%；归属于上市公司股东的净利润为22.82亿元，同比增长21.78%。业绩变动主要系创新药销售收入保持稳健增长，其中抗肿瘤产品收入33.13亿元，同比增长11.63%，非肿瘤产品收入12.13亿元，同比增长92.13%；同时创新药对外许可业务报告期内确认收入7.87亿元；但受国家及地方集采、公司战略性资源投入收缩等因素影响，报告期内公司仿制药销售收入有所下滑。
璞泰来：第一季度净利润同比增长44.37% 下游动力和储能电池市场增长态势良好
璞泰来公告称，2026年第一季度实现营业收入43.51亿元，同比增长35.32%；归属于上市公司股东的净利润为7.04亿元，同比增长44.37%。业绩变动主要系下游动力和储能电池市场展现了良好的增长态势，公司持续巩固研发与工艺创新优势，以差异化的产品和产品组合积极匹配下游客户需求，相较上年同期公司主营业务收入实现快速增长，同时公司通过管理效率提升实现了对成本、费用的良好控制，实现了利润总额的提升。
光库科技：第一季度净利润同比增长313% 收购武汉捷普100%股权纳入合并范围等所致
光库科技公告称，2026年第一季度实现营业收入4.26亿元，同比增长60.80%；归属于上市公司股东的净利润为4473.64万元，同比增长312.52%。业绩变动主要系本报告期公司积极拓展国内外市场、开发新客户，收购武汉捷普100%股权纳入合并范围所致。
蓝色光标：第一季度净利润同比增长32.04% 业务规模持续增长相应营业收入同比增加
蓝色光标公告称，2026年第一季度实现营业收入188.07亿元，同比增长31.91%；归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，同比增长32.04%。业绩变动主要系公司业务规模持续增长，相应营业收入及营业成本同比增加所致。
大宏立：第一季度净利润同比增长937.58%
大宏立公告称，2026年第一季度实现营业收入8417.69万元，同比增长16.28%；归属于上市公司股东的净利润为1061.73万元，同比增长937.58%。
东岳硅材：第一季度净利润同比增长427% 有机硅行业主要产品价格上涨
东岳硅材公告称，2026年第一季度实现营业收入12.56亿元，同比增长4.49%；归属于上市公司股东的净利润为1.94亿元，同比增长426.99%。业绩变动主要系自2025年12月份以来，受市场环境及行业供需格局改善影响，有机硅行业主要产品价格上涨并回归合理区间，公司产品毛利率显著提升。此外，公司持续推进精细化管理与内部挖潜，保持生产平稳运行，有效控制成本费用，进一步增强了盈利能力。
【签大单】
华康医疗：中标1.06亿元下一代异构集成先进封装技术及DDIC项目工程总承包
华康医疗公告称，公司与中国电子工程设计院股份有限公司组成的联合体，近日收到越润集成电路（绍兴）有限公司发出的《中标通知书》，确认联合体为“下一代异构集成先进封装技术及DDIC项目工程总承包”项目的中标供应商，中标范围主要涵盖A1厂房的洁净室装修及配套动力设施安装等。该项目中标价为1.06亿元，公司作为联合体牵头人，预计份额约为1.05亿元，占公司2024年度经审计营业收入的6.14%。
ST名家汇：中标中牟县潘安湖片区城市更新项目EPCO
ST名家汇公告称，公司作为联合体成员之一，中标中牟县潘安湖片区城市更新项目EPCO。该项目总投资约29.97亿元，其中工程费约24.05亿元，中标报价为最终财政评审的97.97%。合作期限包括3年建设工期及5年运营年限。联合体由中建三局牵头，ST名家汇负责项目的全部运营工作，承担运营工作量的100%。若后续签订正式合同并顺利实施，将对公司未来经营业绩产生积极影响。目前尚未签订正式合同，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。