平安银行近日发布的2021年度报告显示，2021年平安银行实现营业收入1693.83亿元，同比增长10.32%，实现归母净利润363.36亿元，同比增长25.61%，为2015年以来最快业绩增速。分析表明，盈利快速增长主要是由于2021年减值损失计提力度同比减轻带来的利润释放导致。其中，利息净收入平稳增长6.1%，非息净收入同比大幅增长22.4%。资产质量、风险抵补能力持续优化提升，截至2021年末平安银行不良率继续下降至1.02%，创2015年以来最低水平，拨备覆盖率大幅上升至288.42%，达到2012年以来最高水平。业务层面，平安银行零售转型五年收官，零售业务占比接近六成。2021年，平安银行三大零售业务板块经营持续向好，其中以私行财富业务的表现最为亮眼。此外，2021年平安银行对公业务继续做精做强，实现稳步增长。
一、2021年实现营收两位数增长，利润同比大增25.61%
2021年平安银行实现营业收入1693.83亿元，同比增长10.32%，实现归母净利润363.36亿元，同比增长25.61%。与前三季度相比，年度营收增速提高1.2个百分点，归母净利润增速降低4.47个百分点。这要归因于第三季度营收同比加快，而净利同比放缓。2021年第四季度，平安银行单季营收、归母净利润同比增速分别为14.1%、10.28%，而第三季度单季营收、归母净利润同比增速分别为11.18%、32.48%，单季归母净利润增速创7年来新高。
利息收入平稳增长。2021年平安银行实现利息净收入1203.36亿元，同比增长6.1%，占营业收入比重为71%。规模增速略有放缓，仍保持较高水平。2021年，平安银行生息资产日均余额4.31亿元，发放贷款和垫款日均余额2.74万亿元，分别同比增长9.4%、15.5%。息差方面，平均生息资产收益率从2020年的5.10%降至4.95%，平均计息负债成本率从2.32%下降至2.21%，最终净息差从2.88%下降至2.79%，下降9个基点。2021年，平安银行通过提升活期存款占比，优化存款结构，负债成本实现稳中有降，但受贷款重定价效应及市场利率变化影响，资产端收益率自2020年期持续下行，综合影响下导致净息差继续收窄，预计净息差未来仍将持续承压。
非息收入较快增长。2021年，平安银行实现非利息净收入490.47亿元，同比增长22.4%，主要得益于财富管理业务、理财业务等带来的手续费和佣金净收入增加，以及债券投资等业务带来的投资收益及公允价值变动损益增加；非利息净收入占比28.96%，同比上升2.86个百分点。其中，手续费及佣金净收入330.62亿元，同比增长11.5%，其他非利息净收入159.85亿元，同比增长53.5%。
从成本端来看，减值损失计提力度下降。2021年，平安银行业务及管理费479.37亿元，同比增长7.3%；成本收入比28.30%，同比下降0.81个百分点。此外，继续保持较大的资产减值损失计提力度，在持续提升贷款拨备覆盖率基础上，进一步夯实非贷款金融资产的风险抵补能力。2021年，平安银行计提信用及其他资产减值损失738.17亿元，同比增长4.8%。其中，针对贷款的减值损失计提同比增长37.7%。去2020年相比，减值损失计提力度有所减弱，但环比来看，2021年第四季度计提力度有所加大。根据财报数据，2021年平安银行减值损失前营业利润同比增速为11.6%，明显低于营业利润24.6%的增速。可见2021年平安银行盈利快速增长是由减值损失计提力度下降所致。
二、资产质量创2015年以来最优水平，风险抵补能力持续提升
2021年，国内经济总体持续恢复，但复苏区域、行业不平衡问题仍较显著，部分企业和个人还款能力承压，银行资产质量在整体持续改善的同时也面临一定挑战。平安银行资产质量保持了平稳态势。2021年末，平安银行不良贷款率1.02%，较三季度末下降0.03个百分点，较上年末下降0.16个百分点，为2015年以来最低水平。此外，逾期贷款占比1.61%，较三季度末上升0.21个百分点，较上年末上升0.19个百分点；逾期60天以上贷款占比0.87%，较上年末下降0.21个百分点；逾期90天以上贷款占比0.74%，较上年末下降0.14个百分点；关注类贷款占比1.42%，较三季度末上升0.05个百分点，较上年末上升0.31个百分点；逾期60天以上贷款偏离度和逾期90天以上贷款偏离度分别为0.85和0.73，较上年末分别下降0.07和0.02.关注类贷款和逾期贷款占比较上年末提升，主要是因为公司四季度起对信用卡、个人房屋按揭及持证抵押贷款的逾期及关注类认定标准进行了调整，若剔除此影响，关注类贷款占比和逾期贷款占比分别为1.09%和1.34%，分别较三季度末下降0.28和0.06，较上年末分别下降0.02和0.08个百分点。
总体来看，2021年平安银行主要资产质量指标持续优化。
从结构来看，表现为对公贷款不良率下降，持续改善，个人贷款不良率小幅上升(总体仍保持基本稳定，新一贷和信用卡不良率有明显改善)。具体来看，企业贷款不良率为0.71%，较上年末下降0.53个百分点，主要是因为平安银行持续优化企业信贷结构，完善资产质量管控机制，科技赋能风险管控工作，继续保持较大的资产减值损失计提力度，进一步夯实资产质量，提升风险抵补能力。
个人贷款不良率为1.21%，较上年末上升0.08个百分点，基本保持稳定，与2020年疫情高点(2020年6月末)相比下降0.35个百分点。其中，房屋按揭及持证抵押贷款实施了差异化风险管控措施，保持资产质量稳定，不良率为0.34%；新一贷不良率为1.01%，较上年末下降0.12个百分点；汽车金融贷款不良率为1.26%，较上年末上升0.56个百分点；信用卡应收账款不良率为2.11%，较上年末下降0.05个百分点；主要包含针对小微客户发放的经营性贷款以及个人小额消费贷款的其他类个人贷款不良率为1.40%，较上年末上升0.24个百分点。
平安银行风险抵补能力持续提升，拨备覆盖率较上年末上升87.02个百分点达到288.42%。针对可能面临的经济复苏边际放缓风险，平安银行继续保持较大的资产减值损失计提力度，进一步夯实资产质量，提升风险抵补能力。2021年，平安银行计提的发放贷款和垫款减值损失594.07亿元。2021年末，贷款减值准备余额902.02亿元，较上年末增长42.7%；拨备覆盖率288.42%，较上年末上升87.02个百分点；逾期60天以上贷款拨备覆盖率338.22%，较上年末上升118.44个百分点；逾期90天以上贷款拨备覆盖率397.40%，较上年末上升128.66个百分点。
此外，处置核销工作持续加大。2021年，累计核销贷款404.18亿元；收回不良资产总额327.71亿元，同比增长25.7%，其中收回已核销不良贷款158.88亿元；不良资产收回额中98.7%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。
资本基础进一步夯实。平安银行于2021年11月完成300亿元二级资本债券发行，有效补充二级资本，进一步提升资本充足率水平，加强风险抵御能力。截至2021年末，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.60%、10.56%及13.34%。与2020年末相比，资本充足率提升0.05个百分点。
三、零售转型五年收官，私行财富业务表现亮眼
2021年，是平安银行全面启动零售转型的第一个五年收官之年。五年时间，平安银行总资产增长67%接近5万亿元，营业收入增长61%达到1693.833亿元，归母净利润增长67%达到363.36亿元。同时资产质量和风险抵御能力持续改善，截至2021年末，不良贷款率1.02%，较2016年末下降0.72个百分点；拨备覆盖率288.42%，较2016年末上升133.05个百分点；资本充足率满足监管要求。
除了业绩指标之外，平安银行在过去五年还发生了深层次变革。一是，实现业务结构的全面优化。目前平安银行在业绩贡献、资源配比上，已经形成了大零售、大对公“六四开”的动态格局，不仅零售银行特色鲜明，而且各业务板块百花齐放。二是，发展基础得到全面夯实。不良资产包袱已经彻底卸下，拨备覆盖率大幅提升，风险抵御能力进一步提升，体现银行基本面的客户、存款指标大幅改善，且呈现加速优化态势，科技能力已经全面应用，数字化经营不断推进。
“零售转型”是平安银行的战略选择，作为第二增长曲线已经明确并已经得到验证。2021年，在“五位一体”新模式(以开放银行、AI银行、远程银行、线下银行、综合化银行相互衔接并有机融合)的引领下，平安银行零售各项业务实现较好增长，总体经营保持稳健。零售业务实现营业收入982.37亿元，同比增长8.4%，在全行营业收入中占比为58.0%；零售业务净利润214.98亿元，同比增长17.3%，在全行净利润中占比为59.2%。
分业务板块来看，2021年，平安银行私行财富、基础零售、消费金融三大业务模块经营向好。其中，私行财富业务表现尤为亮眼。2021年末，平安银行财富客户数突破百万户，达109.98万户，较上年末增长17.7%，其中私行达标客户26.97万户，较上年末增长21.6%；管理零售客户资产(AUM)31,826.34亿元，较上年末增长21.3%，其中私行达标客户AUM余额14,060.96亿元，较上年末增长24.6%。2021年，平安银行实现财富管理手续费收入(不含代理个人贵金属业务)82.15亿元，同比增长18.6%；其中，代理基金收入40.37亿元，同比增长82.7%，代理保险收入15.16亿元，同比增长15.1%，代理理财收入11.53亿元，同比增长74.4%。
此外，平安银行对公业务继续做精做强，实现稳步增长。2021年，平安银行对公业务营业收入433.77亿元，同比增长10.4%。获客及客群经营方面，2021年末，对公客户数51.04万户，较上年末增加8万户，增量为上年的1.48倍；对公开放银行服务企业客户30,305户，较上年末增长154.7%；数字口袋累计注册经营用户数813.94万户，较上年末增长682.5%。对公存款经营及成本优化方面，2021年末，企业存款余额21,914.54亿元，较上年末增长10.2%，其中企业活期存款余额8,773.98亿元，较上年末增长3.1%；2021年，企业存款日均余额20,903.80亿元，同比2020年增长10.1%，其中企业活期存款日均余额8,192.37亿元，同比2020年增长22.7%，在企业存款日均余额中的占比为39.2%，同比2020年上升4.0个百分点；企业存款平均成本率同比2020年下降21个基点至1.96%。资产质量方面，2021年末，企业贷款不良率0.71%，较上年末下降0.53个百分点。