3月14日晚间，平安银行（000001.SZ）率先发布2023年年度业绩报告，正式拉开上市银行年报披露序幕。从经营数据来看，2023年，平安银行资产总额55871.16亿元，较上年末增长5%；实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%，持续保持正增长；不良贷款率1.06%，资产质量稳定向好；核心一级资本充足率9.22%，同比增加0.58个百分点。
值得一提的是，平安银行拟向全体股东每10股派发现金股利7.19元（含税），这意味着该行年度分红比例明显提升，由过往的12%左右提升至30%。
对此，平安银行党委书记、行长冀光恒在转天举行的业绩发布会上回应称，“我们一直有意愿提升分红比例，但过去由于盈利主要用于补充资本，所以分红比例不高。2023年，我行资本充足率有所好转，所以这次分红比例提高到30%。未来，我们也会积极优化资本效率和回报率，努力为投资者创造更多价值。”
净利润同比增长2.1%，经营业绩保持稳健
对于2023年的业绩表现，冀光恒表示总体上符合预期。
最近两年，受存量房贷利率调整、贷款重定价、新发放贷款利率下行等因素影响，息差持续收窄、贷款增长放缓已是商业银行普遍面临的挑战。国家金融监督管理总局数据显示，2023年四季度，商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%关口。
在此背景下，不少银行的利息收入都受到不同程度的影响，并拖累营业收入出现负增长，平安银行亦是如此。2023年，平安银行净息差为2.38%，同比2022年下降37个基点；利息净收入1179.91亿元，同比下降9.3%；实现营业收入1646.99亿元，同比下降8.4%。不过平安银行的净利润依然实现了顽强增长，展现出了稳健的盈利能力。
对于“增利不增收”的原因，平安银行首席财务官项有志在解读年报时表示，一方面是利差收窄；另一方面则是平安银行自去年下半年起根据经济环境，主动管控了高收益、高风险业务，对短期营业收入产生了影响。
在冀光恒看来，息差问题与银行整个业务结构、盈利结构、过去客户基础挂钩，平安银行过去的高息差主要来自于资产端的高利率，而非负债端成本低，在此前零售转型、经济高涨过程中平安银行做了很多高利出险的产品，在经济下行过程中，这一部分产品承压。因此，自2023年以来，平安银行对高风险的零售产品采取压缩措施，暂时放弃高营收模式，避免零售贷款的“破窗效应”，保障存量资产软着陆。据其透露，平安银行去年下半年将高风险零售信贷压降了超1000亿元。
作为平安银行的“主引擎”，零售业务的发展一直备受关注。报告期内，该行持续推进零售业务变革转型，成效显著。截至2023年末，零售客户数12543.20万户，较上年末增长1.9%，管理零售客户资产（AUM）40311.77亿元，较上年末增长12.4%。
不过从营收和净利润的表现来看，平安银行的零售业务在盈利能力方面仍具有改善空间。全年零售业务占营收比重为58.4%，较上年末的57.3%有所提升，但从净利润口径看，其零售业务净利润占比相较往年有所下降，仅为11.9%。
针对未来零售业务战略，平安银行行长助理张朝晖表示，后续零售业务做强的核心战略不会动摇。具体策略上，一方面控制好风险，完善客户定价管理体系，持续优化存款成本；另一方面依附于整个集团综合金融的优势，在渠道建设上与其他银行实现差异化竞争。
在资产质量方面，2023年，平安银行强化全面风险管理，不良率保持稳定，同时先行指标逾期贷款余额及占比较上年末实现双降，潜在资产质量压力边际向好。值得一提的是，资产减值损失计提规模的下降一定程度上也弥补了利息收入下降带来的冲击。2023年，平安银行计提资产减值损失共计590.94亿元，较前一年的713亿元减少了近123亿元。同时，平安银行不良资产的回收也较为可观，全年收回不良资产325.9亿元，其中包括已核销不良资产本金191.4亿元，且收回总金额中的91.3%为现金收回，一定程度上拉动了利润的增长。
分析认为，考虑到行业后周期特性，预计2024年银行业经营压力依然较大，且平安银行仍在业务调整阶段，营业收入或仍面临压力。但考虑到该行拨备较厚，平安银行今年有望继续实现利润正增长。
提高分红比例，积极回报投资者
值得关注的是，平安银行此次大幅提高了分红比例，向市场传递了积极信号。
平安银行2023年度利润分配预案显示，综合考虑股东投资回报、监管机构对资本充足率的要求以及业务可持续发展等因素，平安银行拟每10股派发现金股利人民币7.19元（含税），合计派发现金股利139.53亿元。本次派发现金股利后，平安银行剩余未分配利润为2044.38亿元。以上预案须经平安银行2023年年度股东大会审议通过。综合来看，2023年平安银行分红率达到30%（分红金额/净利润），相较于2022年的12%有大幅提升。
在业绩发布会上，冀光恒谈及分红方面时表示：“过去一直有意愿提升分红比例，但由于盈利主要用于补充资本，所以比例不高。2023年，平安银行资本充足率有所好转，故本次分红比例提高到30%。”
事实上，从2023年的业绩表现来看，平安银行的确具有了提升分红率的客观基础。年报显示，2023年末，平安银行加权资产同比增速5%，资本消耗强度减弱。同时平安银行核心一级/一级/资本充足率相较于2022年均有所提升。光大证券分析认为，前期公司扩表强度较高加剧资本消耗，分红率低于上市银行同业，当前阶段，公司已处于成熟期且扩表速度有边际放缓，资本充足率今年来保持稳定，具有提升分红率基础。
“这是我们多年来持续自己‘补血’的结果，也是此次进行大规模分红的重要前提。”冀光恒称，作为一家上市银行，赚了钱分给投资人责无旁贷。未来会继续积极优化资本效率和回报率，努力为投资者创造更多的价值。