来源 :金融界2024-08-27
2024年8月26日，京基智农获华鑫证券增持评级，近一个月京基智农获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年收入分别为110.41、129.08、133.85亿元。研报认为，京基智农2024H1实现了营业收入27.00亿元，同比减少68.61%，实现归母净利润2.35亿元，同比减少81.67%。减少的主要原因是公司的房地产业务受到了宏观环境的影响，项目交付数量大幅减少，导致销售收入和利润显著减少。但随着猪肉价格的回升以及养殖成本的稳步下降，生猪养殖业务在2024年第二季度实现了扭亏为盈，单季盈利约1.34亿元。预计2024年第三季度猪价将保持高位，作为公司最重要的生猪养殖业务有望进一步拓展盈利空间，公司的盈利表现有望逐步回升。
风险提示：生猪养殖行业疫病风险；自然灾害和极端天气风险；产业政策变化风险；猪价上涨不及预期；饲料及原料市场行情波动风险；宏观经济波动风险；养殖产能扩张不及预期风险；房地产存量销售不及预期风险。