来源 :格隆汇2024-12-20
格隆汇12月20日｜瑞银发表报告，调低中联重科2024至2026年每股盈利预测11%至21%，以反映今年以来国内收入远低于预期，尽管毛利率略高于该行预期。该行对其维持“中性”评级，目标价由6.2港元微降至6.1港元，认为国内业务虽然仍面临压力，但下行风险有限。
该行解释指，中国“适度宽松”的货币政策可带动基建投资加快及下游客户的现金流改善，加上中联重科的海外增长可维持高于同业，但增速可能进一步放缓。该行指，中联重科H股于年初至今已上升43%，主要反映政策放宽的潜在利好因素，以及具吸引力的股息率和股票回购，目前估值合理。