来源 :中国财经网2022-11-23
近日，申万宏源证券因承销华晨债被投资人起诉。
申万宏源近期公告显示，因申万宏源证券承销保荐公司承销的“19华晨05”、“19华晨06”债券违约，先后收到了上海映雪投资管理中心和东吴基金关于证券虚假陈述责任纠纷的诉讼，要求承销保荐公司及其他中介机构承担连带赔偿责任，赔偿包括债券本金、利息等投资损失，诉讼本金合计达3.22亿元。
上述投资人认为，在华晨债的承销过程中，承销保荐公司及其它中介机构，未能履行勤勉尽责义务，制作、出具的债券信息披露文件有虚假记载、误导性陈述，导致投资人在债券投资时作出了错误的判断，并遭受巨大损失。
近两年来，在压实中介机构责任的监管趋势下，券商承销债券的尽责情况受到监管关注。证监会5月份下发的《证券公司投资银行类业务内部控制现场检查工作指引》明确了五种应当开展检查的情形，其中之一便为承销公司债券或资产证券化项目违约率高的情形。已有德邦证券因在承销“五洋债”、海通证券承销“华晨债”中存在未履行勤勉尽责问题先后被监管处罚。
在债券承销业务被起诉的同时，申万宏源的股权业务执业质量也被质疑。
2022年8月30日，由申万宏源承销保荐公司保荐的杭州时代银通软件股份有限公司收到北交所终止公开发行股票并在北交所上市审核的决定。
其中，在北交所第三轮审核问询函中，提到信息披露质量及中介机构执业质量问题内容显示，北交所要求说明中介机构内部控制是否健全有效，并明确要提高执业水平与执业质量，确保信息披露简明易懂、便于投资者阅读理解，切实提高信息披露质量。
除投行业务带来的诉讼外，申万宏源的质押回购业务诉讼纠纷也不少。
2022年11月9日，申万宏源证券与柯宗贵、陈色琴等质押式证券回购纠纷案显示，三起诉讼金额分别为8300万元、6000万元和2173万元。申万宏源中报显示，涉及质押式证券回购纠纷系列案还有4起，上述涉诉金额共计35亿元。
受质押式证券回购业务风险上升影响，申万宏源2022年前三季度信用减值损失达10.86亿元，同比大增168.90%
值得注意的是，申万宏源2022年前三季度公允价值变动收益为42.68亿元，同比大增823.28%，与此同时，衍生金融资产达105.99亿元，同比增长202.02%。中报显示，公允价值收益中衍生金融工具公允价值变动收益达22.79亿元。
表：申万宏源2019-2022年三季报公允价值变动收益、衍生金融资产情况
数据来源：iFinD,中国网财经整理
就上述投行业务执业质量、质押式证券回购业务风险及公允价值变动收益巨幅波动问题，中国网财经致函采访申万宏源，截至发稿，申万宏源未有回复。
