来源 :中国证券网2025-12-12
（刘禹希记者徐蔚）12月12日， 申万宏源 党委副书记、监事会主席方荣义在“上证·大虹桥金融高质量发展大会”上表示，证券公司未来要以提升“三率”为抓手，即提升居民投资含“权”率、全球资产配置比率和长期投资回报率，助力居民提升金融投资收益。
方荣义表示，近年来我国居民财富管理呈现三大趋势性新变化。一是居民理财投资者的队伍日渐壮大，据贝恩咨询数据，中国全市场持有理财产品的投资者数量达1.39亿人；二是居民对权益投资的配置比重有所提升，当前居民家庭资产配置中股票、基金等权益类资产占金融资产的比例已提升至15%左右。三是居民理财需求综合化，居民对财富管理的诉求已经从单一的储蓄理财向多元资产配置转变。
尽管当前财富管理市场逐渐庞大，但在方荣义看来，金融体系在服务居民财富管理上还面临两大短板瓶颈。一方面，财富管理产品的深度广度不足。目前市场上的理财产品多集中在高波动、中低收益区间，且不同类型投资产品之间的风险关联度很高，低贝塔、低波动、稳定收益的产品供给严重不足，这在很大程度上制约了居民中长期储蓄向金融投资的转化。另一方面，投资者信任与陪伴不足，尚未形成真正的买方投顾服务体系。
基于上述判断，方荣义认为证券公司未来要以提升“三率”为抓手，助力居民提升金融投资收益。一是要着力提升居民投资的含“权”率，为投资者提供更多元的中长期稳定收益的权益产品，并加大创设ETF、指数基金等被动管理产品以降低门槛。二是要着力提升居民全球资产配置比率，发挥证券公司在全球资产配置策略、跨境产品设计及研究上的优势，提供更多元的产品及服务。三是要着力提升居民的长期投资回报率，加快发展买方投顾业务，建立起以客户需求为核心的财富管理体系，并以数字科技赋能定制化方案。
据了解，“上证·大虹桥金融高质量发展大会”是上海证券报年度重磅活动之一，围绕“时代新叙事·财富新未来”主题，大会重点探讨中国财富管理行业如何穿越经济周期，提升财富管理竞争力，支持实体经济等议题。