12月6日晚，发布公告称，中国证监会发行审核委员会对该公司非公开发行股票的申请进行了审核，据审核结果，此次非公开发行股票的申请未获得审核通过。
（图源：华映科技公告）
据悉，华映科技此次非公开发行股票拟募集资金总额不超过28.00亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额将用于投资金属氧化物薄膜晶体管液晶显示器件(LGZO TFT_LCD)生产线扩产及OLED实验量产项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
关于此次定增方案，此前，中国证监会曾三次提问华映科技，尽管华映科技都已回答，但依旧没逃脱定增失败的命运。
如今，在13亿元的应收款拿不到，业绩补偿款30.29亿元又存在不确定性的情况下，华映科技竞争对手京东方A、深天马等不断深化对面板产品的探索与发展，亦使华映科技在当前竞争激烈的面板行业中，存在不利的情况。
原实控人破产，30亿业绩补偿款“告吹”？
公开资料显示，华映科技主营业务包括显示模组、盖板剥离及面板业务。产品主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑等领域。
对于此次定增失败原因，中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《财经天下》周刊表示，此次定增方案未获得审核通过的原因可能涉及违反非公开发行股票的相关规定或者存在损害公众投资人利益的情况。
而在最新一次中国证监会的提问中，监管部门表示，截至2018年末，华映科技对其原控股股东中华映管的应收帐款余额为31.31亿元，主要是华映科技及其子公司向中华映管销售液晶显示模组所形成的应收账款。
此外，中华映管子公司华映百慕大也需遵从曾做出的业绩补偿承诺，应以现金形式向华映科技补足金额30.29亿元。但由于原实控人中华映管申请重整、破产事件给华映科技造成的具体损失，为未收到往来款金额与业绩补偿承诺未履行金额的较大值，即30.29亿元。
监管部门要求华映科技说明相关承诺方未履行承诺的原因，以及未来是否还有履行的可能。
对此，华映科技回复表示，由于中华映管已经向法院申请宣告破产，且法院也尚未对业绩补偿诉讼作出判决，因此，中华映管及其相关方尚未履行业绩补偿的承诺。而未来中华映管及其相关方需要履行业绩补偿的金额以及是否有能力履行业绩补偿承诺均存在不确定性。
也就是说，华映科技业绩补偿款30.29亿元未来华映科技也不一定拿得到。
另外，需要注意的是，截至2021年上半年末，华映科技尚有对中华映管13.40亿元的应收帐款余额，而华映科技对该账款的坏账准备余额为13.09亿元，而同期该公司的营业收入也仅为15.50亿元，几乎与坏账准备余额相当。
（图源：华映科技公告）
此外，业绩方面，华映科技经营业绩已持续5年处于亏损状态。2016年至2020年，该公司的扣非净亏损分别为5517.02万元、3.31亿元、50.04亿元、31.03亿元、11.99亿元，5年累计经营亏损总额为96.92亿元。
直至2021年前三季度，华映科技也没有改变经营亏损的状态。2021年前三季度，该公司扣非净亏损为3.32亿元，同比增64.34%。
债务偿还方面，华映科技现有资金也难覆盖短期债务。截至2021年三季度末该公司货币资金为18.95亿元，短期借款为25.93亿元，一年内到期的非流动负债为15.04亿元。
竞争日益激烈的面板行业
在此次定增方案中，华映科技拟募集资金总额不超过28.00亿元，其中拟投入募集资金20.00亿元用于金属氧化物薄膜晶体管液晶显示器件(IGZO TFT_LCD)生产线扩产及OLED实验线量产项目。
而关于此次定增方案的失败对华映科技扩产项目的影响，对此，《财经天下》周刊求证了华映科技，截至发稿并未收到相应的答复。
需要注意的是，在华映科技三大主营业务中，其中面板业务是该公司主要营收来源。2021上半年，华映科技面板业务营业收入为9.36亿元，占营业收入的比重为60.39%。
然而，柏文喜这样向《财经天下》周刊表示，“此次定增失败对于华映科技巩固在面板行业的现有的市场地位和市场份额是不利的。”
资料显示，面板行业龙头京东方A在2021年上半年，OLED领域的专利申请占比超50%。据前瞻产业研究院统计，京东方拥有14条显示面板生产线，其中9条LCD产线，4条OLED产线，而位于重庆的6代柔性生产线也已经开工建设。另外，面板企业深天马也不断在加码建设自身显示产业生产线。这对华映科技的发展都将造成较大压力。
此外，值得注意的是，2021年6月3日，华映科技曾在投资者互动平台表示，该公司已进入华为供应商体系，因签署保密协议，涉及商业机密，具体型号不便进行披露。而于近日，京东方A也宣布供货荣耀60Pro流光四曲屏。