来源 :证券导报2021-07-29
近日，*ST东电（000585）公告，公司子公司海南逸唐飞行酒店管理有限公司与3家关联公司签署房屋租赁合同，租赁场地用于开展酒店业务。该事项收到交易所关注函，深交所要求公司补充说明支付租金的资金来源，是否存在利益输送情形等相关情况。
7月24日，*ST东电回复了关注函，表示，公司具备足够租金支付能力，不存在利益输送情形。值得注意的是，该公司或存在终止上市风险。
具备足够租金支付能力
根据公告，*ST东电租赁3家公司房屋的租金为约3522.12万元。其财务数据显示，公司2021年一季报显示货币资金余额为850.19万元，显著低于租金总额，公司2021年半年度业绩预告的期末净资产为-1.98亿元至-1.96亿元。深交所要求说明支付租金的资金来源，是否具备足够的支付能力。
根据租赁合同约定，上述租金按月度支付，月度应付租金约220万元。
该公司回复称，资金主要来源为三个方面。一是银行存款及现金，截至2021年3月31日，公司货币资金余额为850.19万元。二是经营活动产生的现金流入，公司称，预计所租赁场地从2021年9月起进入运营，自2021年12月起经营活动产生的现金流入可以实现资金需求平衡。三是大股东财务资助，2021年初，大股东北京海鸿源投资管理有限公司承诺向公司提供财务资助并签署了借款合同，合同约定在2021年度内向公司出借借款本金余额最高不超过5000万元，用于支持公司生产经营。2021年年初至今，大股东及关联方已向公司提供财务资助200万元，尚可使用财务资助额度4800万元。
因此，*ST东电称，公司具备足够的租金支付能力，暂无对外融资安排。
不存在利益输送情形
就深交所问询的是否存在利益输送情形，该公司对此进行了否认。
据了解，为提升持续经营能力，改善资产结构，自2018年以来，该公司尝试由传统制造业向现代服务业转型发展，确定了发展酒店类业务的战略定位。2019年，随着酒店类业务逐步落地，*ST东电形成了以输变电设备相关产品的研发、设计、生产销售以及餐饮、住宿等酒店类业务的双主业运营模式。
*ST东电在回复函中说明了此次租赁交易的原因。公司称，随着国内疫情防控形势平稳向好，酒店餐饮住宿需求稳健恢复，经慎重研究决定，公司开始着手布局后疫情时期的酒店业务。经管理团队前期市场调研论证，基于时效性、用途相似性及可比性的筛选原则，综合考虑场地的地理位置、市场客流量、租金水平、业务规模以及与公司业务定位的契合度等一系列因素后，选定本次租赁场地。
对于租金，该公司表示，租金处于周边物业市场合理范畴的下限，单位租金价格属于市场合理范围，不存在上市公司向关联方利益输送情形。
公司可能面临退市风险
值得注意的是，根据*ST东电的经营业绩，该公司可能面临终止上市风险。
*ST东电2018年、2019年、2020年连续三个会计年度扣除非经常性损益的净利润均为负值。其2020年年报显示，2020年度，该公司经审计的营业收入低于1亿元、归属于上市公司股东的净资产为负值。并且，其2020年审计报告显示，公司持续经营能力存在不确定性。因此，该公司被披星戴帽。
据其披露的2021年半年度业绩预告，今年上半年，该公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为-1100万元至-900万元，归属于母公司所有者权益为-1.98亿元至-1.96亿元。另经初步测算，今年上半年，该公司预计实现营业收入约2800万元。
根据有关规定，若该公司2021年度财务状况不能改善，触发《深圳证券交易所股票上市规则》（2020年修订）相关情形，该公司A股股票将被终止上市。