来源 :格隆汇2024-10-31
格隆汇10月31日｜国盛证券研报指出，格力电器(000651.SZ)2024Q3营业利润同比增速10.18%，归母同比增速5.47%，差异主要受所得税率影响，Q3所得税率提升6pct至21%；扣非同比增速2.09%，主要系其他收益项影响，Q3其他收益同增97%至3.61亿元。截至24Q3，公司合同负债同比/环比-54.11%/-22.9%，存货同比/环比-24.55%/-13%，其他流动负债同比/环比-1.57%/-0.76%。考虑到公司2024年前三季度业绩表现及行业整体环境，预计公司2024-2026年实现归母净利润317.16/341.3/363.18亿元，同比增长9.3%/7.6%/6.4%，维持“买入”投资评级。