来源 :有连云2023-08-11
8月11日，A股大盘低开后一路下挫，跌超1%，本轮行情领头羊证券股遭遇大举砸盘，红塔证券、锦龙股份一度跌停，首创证券跌超6%，国盛金控、哈投股份跌超5%，东吴证券、中金公司、光大证券、天风证券等跌超4%，国联证券、方正证券、东方财富等纷纷大跌。
消息面上，红塔证券遭遇减持利空。红塔证券昨日公告，股东昆明产投拟通过集中竞价方式减持股份总数不超过4717万股，占公司股份总数不超过1%。目前，昆明产投持有红塔证券2.04亿股，占公司总股本比例为4.32%。受此影响，红塔证券早盘一度跌停。注意到，昆明产投的上一减持期于8月9日届满。昆明产投在2023年5月至8月期间，以集中竞价方式累计减持上市公司股份4665.66万股，减持总金额为3.6亿元。
热门ETF方面，A股行情风向标——证券指数ETF（560090）大跌逾3%，成交超1500万元，连续跌穿5日和10日均线！
【交易所推出投资端与交易端多项举措，激发市场活力】
沪深交易所在投资端将非宽基股票指数产品开发所需的指数发布时间由6个月缩短为3个月；在交易端研究允许沪市主板、深市上市股票、基金等证券申报数量调整为100股（份）起、以1股（份）为单位递增，ETF引入盘后固定价格交易机制并优化交易监管。
国君非银指出，预计此举将提升指数基金开发效率，增强高价股流动性，更好满足投资者财富管理需求、提振市场交易活跃度，建议增持更受益于资本市场改革的证券板块。1）在投资端，将提升指数基金开发效率，鼓励基金公司加大产品创新力度，减少同质化竞争，更好满足投资者多样化财富管理需求、增强资本市场服务国家战略的能力；2）在交易端，申报数量调整有利于降低投资者交易高价股的成本，SEC统计，2022年6月美股的零股交易量占比约19%，其中股价位于前10%股票的零股交易量占比超过39%，并降低管理人投资管理难度和产品跟踪偏离度；ETF交易机制优化将满足投资者在竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求，减少被动跟踪收盘价的大额交易对盘中交易价格的冲击；交易监管优化将更好保障市场功能有效发挥，明确市场预期等。
【业绩持续向好，证券板块中报亮眼！】
业绩层面上，随着中报季拉开帷幕，证券指数ETF（560090）标的指数成份股中，已有24家上市证券公司发布业绩预报，几乎全部实现较大幅度业绩增长。其中东方证券业绩快报显示，其上半年实现归母净利润18-20亿元，同比增加178%-209%，暂居利润涨幅榜首位；东北证券上半年实现净利润5.46亿元，同比提升164%，位列第二；西南证券上半年净利润预计4.48-4.68亿元，同比增加130%-140%，位列第三。长城证券、华创云信、华西证券同比上限均在100%以上。
（数据来源：上市公司公告，截至2023年8月10日）
【估值端：边际有提升，但依然处于相对底部】
由于板块短期快速上涨，证券板块估值确实有一定的抬升。截至8月10日，证券公司（399975）市净率（PB）为1.51倍，处于近10年23.74%的百分点，但依然处于历史底部位置。与此同时，截至二季度基金重仓持股比例仅为0.26%，持仓比例极低，板块配置优势凸显。
数据截至2023.08.10
目前，证券板块是为数不多的Beta较强同时2023年基本面趋势确定性向上的板块，感兴趣的投资者可以关注证券指数ETF（560090），把握市场阶段性行情！
证券指数ETF（560090）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，是直接高效布局证券板块的投资工具。无证券账户可布局证券指数ETF联接基金（A类：501047；C类：501048）。