来源 :全球财说2023-04-18
千亿券商突然爆雷，遭证监会立案调查，发生了什么？
4月17日晚间，A股上市券商广发证券公告称，公司收到证监会《立案告知书》，证监会决定对公司立案。原因是公司在A股美尚生态景观股份有限公司（*ST美尚）2018年非公开发行股票的保荐业务中未勤勉尽责，涉嫌违法。
此前4月11日，*ST美尚曾发布公告称，公司收到证监会送达的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。
《告知书》显示，公司包括2015年招股说明书、2015年至2019年年报、2020年半年报在内等大量信息披露文件存在虚假记载。除财报外，相关债券募集说明书、非公开发行股份等发行文件也存在虚假，最早的财务虚假记载，甚至可以追溯到未上市的2012年。
根据《告知书》显示，2012年至2020年上半年，*ST美尚合计虚增净利润4.57亿元，占净利润比重超40%。
对于上述行为，证监会拟对公司罚款1330万元，公司时任董事长、总经理、实际控制人王迎燕被终身市场禁入并罚款1510万元。
广发证券曾为美尚生态2015年IPO、2018年定增项目的保荐机构，以及持续督导机构，执业过程中却始终没有发现财务造假情况。全面注册制落地后，广发证券是继东兴证券曾保荐*ST泽达被立案后，第二家被采取立案措施的券商。值得注意的是，东兴证券也涉及*ST美尚，在2019年的非公开发行广发证券与东兴证券一同担任主承销商。
在2019年的康美药业巨额造假案中，广发证券是IPO保荐人并承销多次增发，被证监会作为最主要处罚对象。当时广发证券受到暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。由于长达6个月的时间不能申报IPO、再融资等保荐项目，已申报项目也需中止审查，让广发证券形象受损，相关业务也一度下挫。
年报显示，2022年广发证券实现营业收入251.32亿元，同比下降26.62%；归属净利润79.29亿元，同比下降26.95%。但是，同期投行业务收入6.02亿元，同比增加38.2%，投行业务手续费净收入6.1亿元，同比大增41.08%。
这也曾被视为广发证券走出康美阴影逐步恢复元气，但此次再次遭证监会立案，如何处罚可谓是悬在头上的一把利剑。在全面注册制下，要求压实发行人的信息披露第一责任以及中介机构的“看门人”责任，此后监管力度必将加强。
对于此次广发证券再涉财务造假案，你有什么看法？