来源 :金融界2024-08-29
8月29日，酒鬼酒获国信证券中性评级，近一个月酒鬼酒获得4份研报关注。
研报预计2024-2026年公司营业收入24.1/26.5/30.4亿元，同比-15.0%/+10.0%/+15.0%；预计公司归母净利润4.2/4.8/5.7亿元，同比-24.3%/+16.3%/19.1%，当前股价对应2024年27.1倍。研报认为，下半年需求压力仍较大，公司自身边际变化在于省内大众价位出具基本盘、省外样板市场打造略微贡献增量。公司对于单二季度收入端降幅环比大幅收窄表示认可，认为公司营销转型和终端建设成果逐步在报表端体现。然而，鉴于商务需求仍处于弱复苏阶段，短期改革红利释放缓慢，业绩端仍有较大压力，下调评级至“中性”。
风险提示：行业竞争加剧，行业需求恢复不及预期，增投费用下利润率承压，食品安全问题等。