4月25日,众合科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为25.6亿元,同比下降11.93%;归母净利润为5639.37万元,同比下降71.89%;扣非归母净利润为2482.33万元,同比下降87.29%;基本每股收益0.11元/股。
公司自1999年6月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为6863.75万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对众合科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为25.6亿元,同比下降11.93%;净利润为7780.38万元,同比下降60.83%;经营活动净现金流为3.4亿元,同比增长0.64%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为5.35%,-0.71%,-11.93%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
29.27亿 |
29.06亿 |
25.6亿 |
营业收入增速 |
5.35% |
-0.71% |
-11.93% |
归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.6亿元,同比大幅下降71.89%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
5643.06万 |
2.01亿 |
5639.37万 |
归母净利润增速 |
-57.85% |
255.54% |
-71.89% |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为490.3万元、2亿元、0.8亿元,同比变动分别为-95.09%、3951.91%、-60.84%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
490.27万 |
1.99亿 |
7780.38万 |
净利润增速 |
-95.09% |
3951.91% |
-60.84% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-11.93%,销售费用同比变动27.03%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
29.27亿 |
29.06亿 |
25.6亿 |
销售费用(元) |
6782.82万 |
4709.25万 |
5982.13万 |
营业收入增速 |
5.35% |
-0.71% |
-11.93% |
销售费用增速 |
6.51% |
-30.57% |
27.03% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
?应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为40.4%、44.89%、45.7%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
11.83亿 |
13.05亿 |
11.7亿 |
营业收入(元) |
29.27亿 |
29.06亿 |
25.6亿 |
应收账款/营业收入 |
40.4% |
44.89% |
45.7% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.01%,同比下降14.51%;净利率为3.04%,同比下降55.53%;净资产收益率(加权)为2.08%,同比下降73.33%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为2.08%,同比大幅下降73.33%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
2.3% |
7.8% |
2.08% |
净资产收益率增速 |
-59.22% |
239.13% |
-73.33% |
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为2.08%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
2.3% |
7.8% |
2.08% |
净资产收益率增速 |
-59.22% |
239.13% |
-73.33% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为58.44%,同比下降5.13%;流动比率为1.29,速动比率为1.2;总债务为20.7亿元,其中短期债务为11.09亿元,短期债务占总债务比为53.56%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为12.9亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.434%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
7.07亿 |
10.56亿 |
12.92亿 |
短期债务(元) |
12.58亿 |
9.86亿 |
- |
利息收入/平均货币资金 |
0.86% |
0.57% |
0.43% |
预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.8亿元,较期初变动率为35.76%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
6020.55万 |
本期预付账款(元) |
8173.59万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长35.76%,营业成本同比增长5.7%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-39.66% |
-22.36% |
35.76% |
营业成本增速 |
4.21% |
-5.03% |
-5.7% |
应付票据变动较大。报告期内,应付票据为3.6亿元,较期初变动率为31.98%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
2.74亿 |
本期应付票据(元) |
3.61亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.07,同比下降11.47%;存货周转率为7,同比增长2.11%;总资产周转率为0.35,同比下降18.93%。
从长期性资产看,需要重点关注:
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为7、4.48、3.31,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
29.27亿 |
29.06亿 |
25.6亿 |
固定资产(元) |
4.18亿 |
6.49亿 |
7.74亿 |
营业收入/固定资产原值 |
7 |
4.48 |
3.31 |
在建工程变动较大。报告期内,在建工程为4亿元,较期初增长54.93%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
2.57亿 |
本期在建工程(元) |
3.98亿 |
长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.2亿元,较期初增长194.96%。
项目 |
20211231 |
期初长期待摊费用(元) |
596.64万 |
本期长期待摊费用(元) |
1759.83万 |
从三费维度看,需要重点关注:
销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.6亿元,同比增长27.03%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
6782.82万 |
4709.25万 |
5982.13万 |
销售费用增速 |
6.51% |
-30.57% |
27.03% |