鹰眼预警：*ST皇台现金比率小于0.25

http://www.chaguwang.cn 2023-04-29 *ST皇台内幕信息

来源 :智能小浪2023-04-29

　　4月29日，*ST皇台（维权）发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为1.36亿元，同比增长49.77%；归母净利润为735.61万元，同比增长154.27%；扣非归母净利润为238.86万元，同比增长112.92%；基本每股收益0.04元/股。

　　公司自2000年8月上市以来，已经现金分红0次，累计已实施现金分红为0元。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对*ST皇台2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为1.36亿元，同比增长49.77%；净利润为745.75万元，同比增长155.02%；经营活动净现金流为1098.7万元，同比增长632.24%。

　　从业绩整体层面看，需要重点关注：

　　?净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.3亿元、-0.1亿元、745.7万元，同比变动分别为-50.9%、-140.48%、155.02%，净利润较为波动。

　　从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

　　?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动49.77%，销售费用同比变动22.19%，销售费用与营业收入变动差异较大。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为63.82%，同比增长8.1%；净利率为5.47%，同比增长136.73%；净资产收益率（加权）为5.73%，同比增长154.26%。

　　从非常规性损益看，需要重点关注：

　　?非常规性收益占比较高。报告期内，非常规性收益/净利润比值为30.6%。（注：非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失）。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为72.27%，同比下降2.32%；流动比率为0.79，速动比率为0.21；总债务为5073.73万元，其中短期债务为73.73万元，短期债务占总债务比为1.45%。

　　从短期资金压力看，需要重点关注：

　　?现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.07，现金比率低于0.25。

项目	20201231	20211231	20221231
现金比率	0.06	0.06	0.07

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为0.2亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.104%，低于1.5%。

　　?预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为0.88%、1.31%、1.5%，持续增长。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为23.17，同比增长175.34%；存货周转率为0.32，同比增长11.45%；总资产周转率为0.28，同比增长45.17%。

　　从经营性资产看，需要重点关注：

　　?存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为25.29%、30.59%、33.76%，持续增长。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　?递延所得税资产变动较大，同时所得税费用为负。报告期内，递延所得税资产为31.5万元，较期初增长43.34%，所得税费用为-36.9万元。