来源 :阿思达克2024-03-28
美银证券发表报告指，龙源电力(00916.HK)去年净利润为64亿元人民币，较该行预测低8%，主要因为更高的其他经营开支，即减值。该业绩意味公司净利润从去年第三季的11亿元人民币，大减至去年第四季的1.41亿元人民币。在没有像2022年一次性补贴下，公司去年自由现金流回复至负100亿元人民币，拖累公司现金结余跌至45亿元人民币。
该行基于去年业绩，下调对龙源电力今明两年每股盈利预测各1分人民币，至1.05元及1.4元人民币，同时下调风电电价预测至下降4%至5%。对龙源电力H股目标价由7.5港元降至6.1港元。基于龙源电力H股估值已跌至今年预测市盈率不足5倍，以及公司胜于同业的补贴收取往绩，维持龙源电力H股「中性」评级。
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