来源 :金融界2024-03-20
3月20日，招商积余获西南证券持有评级，近一个月招商积余获得6份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润将保持18.4%的复合增长率。考虑公司业绩增长具有确定性，且为A股物业稀缺标的，维持“持有”评级。研报认为，公司经营业绩增长平稳，管理规模持续提升，市场拓展取得新突破。平台与专业增值稳重向好，业务结构持续优化。公司多路径挖掘市场新机遇，为高质量发展提供支撑，拓展广交会展馆、中芯国际等高质量项目，新增海康威视、超聚变等大客户，持续深化同阿里、华为等大客户合作，挖掘合资合作资源，强化并购企业的整合融合。
风险提示：关联方业务交付不及预期、第三方项目拓展不及预期、劳务成本上涨等风险。