来源 :面包财经2023-08-08
新华财经和面包财经研究员统计了国内房地产开发企业2023年7月境内信用债和境外债的发行情况。
统计结果显示， 7月国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资589.13元，环比上升48.38%，同比微升0.02%；发行时票面利率平均值为3.32%，环比下降0.18个百分点，同比上升0.02个百分点。其中，金融街发行信用债融资最多，金额为75.8亿元，平均票面利率为3.38%。
7月国内房地产开发企业发行境外债8只，其中美元债融资规模为4.01亿美元，离岸人民币债券融资金额为48亿元。
境内信用债发行规模环比上升近五成
以发行起始日测算，2023年7月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资589.13亿元，环比上升48.38%，同比微升0.02%。
图1：2022年7月至2023年7月房企历月境内信用债发行规模
2023年7月，国内房地产开发企业共计发行信用债59只。按照债券类型进行划分，房企7月新发信用债中，一般公司债最多，达到17只；超短期融资券、一般中期票据发行数量位居其次，均为12只。一般企业券的发行数量则相对较少，7月发行数量为1只。
图2：房地产开发企业2023年7月信用债发行类型
金融街、招商蛇口及万科发行规模靠前
2023年7月，在新发行境内信用债的房企中，金融街集团发行信用债融资最多，金额为75.8亿元，平均票面利率为3.38%；随后为招商蛇口和万科，融资金额分别为50亿元、40亿元，平均票面利率分别为2.97%、3.09%。
此外，华润置地、上海金茂、新城控股等均跻身7月房企境内信用债发行规模前10名。
图3：2023年7月房地产开发企业境内信用债发行规模前10名
票面利率方面，2023年7月国内房地产开发企业发行境内信用债票面利率平均值为3.32%，环比下降0.18个百分点，同比上升0.02个百分点。
7月新发行境内信用债中，新城控股发行的证监会主管ABS票面利率最高，达到6.5%。上海临港发行的债券平均票面利率较低，为2.35%。
美元债发行规模约4.01亿美元
按照起息日口径统计，2023年7月，国内房地产开发企业中共发1笔美元债，融资金额为4.01亿美元。
具体来看，宝龙地产于7月宣布完成交换要约，新票据利率为6.95%，起息日为2023年7月6日，到期日为2025年12月6日。利息分别于 2024 年 1 月 6 日、2024 年 7 月 6 日、2025 年 1 月 6 日、2025 年 7 月 6 日及 2025 年 12 月 6 日支付。
图4：2023年7月房地产企业境外债发行情况
此外，2023年7月国内房地产开发企业共发行7笔离岸人民币境外债，融资金额为48亿元。
其中，太古地产发行金额最多，融资总规模为32亿元，票面利率在3.3%-3.55%之间。