来源 :新华财经2023-12-15
新华财经和面包财经研究员统计了国内房地产开发企业2023年11月境内信用债和境外债的发行情况。
统计结果显示，11月国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资316.17亿元，环比上升38.84%，同比上升1.62%；发行时票面利率平均值3.58%，环比上升0.45个百分点，较去年同期上升0.46个百分点。其中，中海地产发行信用债融资最多，金额为43亿元，平均票面利率为3.27%。
11月国内房地产开发企业发行境外债3只，均为离岸人民币债券，融资金额为12.9亿元。
境内信用债发行规模环比上升超三成
以发行起始日测算，2023年11月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资316.17亿元，环比上升38.84%，同比上升1.62%。
图1：2022年11月至2023年11月房企历月境内信用债发行规模
2023年11月，国内房地产开发企业共计发行信用债35只。按照债券类型进行划分，房企11月新发信用债中，一般公司债和一般中期票据最多，均达到12只；超短期融资债券发行数量位居其次，为7只；一般企业券、定向工具的发行数量则相对较少，11月发行数量均为1只。
图2：房地产开发企业2023年11月信用债发行类型
中海地产、招商蛇口、华润置地发行规模靠前
2023年11月，在新发行境内信用债的房企中，中海地产发行信用债融资最多，金额为43亿元，平均票面利率为3.27%；随后为招商蛇口和华润置地，融资金额分别为38.4亿元、30亿元，平均票面利率分别为3.2%、3.28%。
此外，苏州高新、昆明安居等均跻身11月房企境内信用债发行规模前10名。
图3：2023年11月房地产开发企业境内信用债发行规模前10名
票面利率方面，2023年11月国内房地产开发企业发行境内信用债票面利率平均值为3.58%，环比上升0.45个百分点，较去年同期上升0.46个百分点。
11月新发行境内信用债中，美的置业发行的一般中期票据票面利率最高，达到5.16%；苏州高新发行的超短期融资债券票面利率较低，为2.36%。
境外债发行规模约12.9亿元
按照起息日口径统计，2023年11月，国内房地产开发企业共发行3笔境外债，均为离岸人民币债券，融资金额为12.9亿元。
图4：2023年11月房地产企业境外债发行情况
具体来看，在新发行境外债的房企中，越秀地产发行金额最多，融资总规模为5.1亿元，票面利率为4%。
希慎兴业发行的境外债票面利率最低，为3.1%。该笔债券为三年期固息品种，于2026年到期，发行规模4.5亿元。