来源 :新浪财经2023-04-22
4月22日,中工国际发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为97.17亿元,同比增长12.47%;归母净利润为3.34亿元,同比增长18.26%;扣非归母净利润为2.96亿元,同比增长154.2%;基本每股收益0.27元/股。
公司自2006年6月上市以来,已经现金分红15次,累计已实施现金分红为27.83亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对中工国际2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为97.17亿元,同比增长12.47%;净利润为3.2亿元,同比增长22.6%;经营活动净现金流为2.52亿元,同比增长160.67%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动12.47%,销售费用同比变动-2.08%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
79.66亿 |
86.4亿 |
97.17亿 |
销售费用(元) |
3.1亿 |
2.57亿 |
2.52亿 |
营业收入增速 |
-25.25% |
8.46% |
12.47% |
销售费用增速 |
-16.5% |
-17.1% |
-2.08% |
营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动12.47%,税金及附加同比变动-11%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
79.66亿 |
86.4亿 |
97.17亿 |
营业收入增速 |
-25.25% |
8.46% |
12.47% |
税金及附加增速 |
4.86% |
-7.04% |
-11% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.787低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
3.42亿 |
-4.15亿 |
2.52亿 |
净利润(元) |
-1.02亿 |
2.61亿 |
3.2亿 |
经营活动净现金流/净利润 |
-3.35 |
-1.59 |
0.79 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为13.89%,同比下降10.88%;净利率为3.29%,同比增长9.01%;净资产收益率(加权)为3.08%,同比增长15.36%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为18.22%、15.58%、13.89%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
18.22% |
15.58% |
13.89% |
销售毛利率增速 |
-17.94% |
-14.48% |
-10.88% |
销售毛利率持续下降,销售净利率持续增长。近三期年报,销售毛利率分别为18.22%、15.58%、13.89%,持续下降,销售净利率分别为-1.28%、3.02%、3.29%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
18.22% |
15.58% |
13.89% |
销售净利率 |
-1.28% |
3.02% |
3.29% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.08%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-7.11% |
2.67% |
3.08% |
净资产收益率增速 |
-170.12% |
437.98% |
15.36% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.88%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
-0.75% |
2.47% |
2.88% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为49.21%,同比下降3.29%;流动比率为1.8,速动比率为1.4;总债务为7.5亿元,其中短期债务为6.26亿元,短期债务占总债务比为83.45%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为70亿元,短期债务为6.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.33%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
80.45亿 |
69.57亿 |
70.03亿 |
短期债务(元) |
8.45亿 |
6.13亿 |
6.26亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.91% |
1.27% |
1.33% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.18,同比增长9.62%;存货周转率为1.97,同比增长16.56%;总资产周转率为0.44,同比增长12.04%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为19.74%、19.94%、20.62%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
42.8亿 |
43.96亿 |
45.05亿 |
资产总额(元) |
216.83亿 |
220.46亿 |
218.51亿 |
应收账款/资产总额 |
19.74% |
19.94% |
20.62% |
从长期性资产看,需要重点关注:
无形资产变动较大。报告期内,无形资产为5.1亿元,较期初增长63.49%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
3.09亿 |
本期无形资产(元) |
5.05亿 |