3月31日,*ST同洲(维权)发布2022年年度报告,审计意见为无保留加说明段意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为2.55亿元,同比增长82.99%;归母净利润为-4756.81万元,同比增长74.39%;扣非归母净利润为-7155.5万元,同比增长52.92%;基本每股收益-0.06元/股。
公司自2006年6月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为4283.76万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对*ST同洲2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.55亿元,同比增长82.99%;净利润为-4761.17万元,同比增长74.39%;经营活动净现金流为-2240.05万元,同比增长35.75%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-1.5亿元、-1.9亿元、-0.5亿元,同比变动分别为24.33%、-20.89%、74.39%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
-1.54亿 |
-1.86亿 |
-4761.17万 |
净利润增速 |
24.33% |
-20.89% |
74.39% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动82.99%,销售费用同比变动-34.72%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
2.88亿 |
1.39亿 |
2.55亿 |
销售费用(元) |
3296.88万 |
1944.46万 |
1269.43万 |
营业收入增速 |
-63.12% |
-51.73% |
82.99% |
销售费用增速 |
-65.99% |
-41.02% |
-34.72% |
营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动82.99%,税金及附加同比变动-22.28%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
2.88亿 |
1.39亿 |
2.55亿 |
营业收入增速 |
-63.12% |
-51.73% |
82.99% |
税金及附加增速 |
-26.65% |
-5.97% |
-22.28% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长485.82%,营业收入同比增长82.99%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
-63.12% |
-51.73% |
82.99% |
应收票据较期初增速 |
88.16% |
-93.9% |
485.82% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.2亿元,持续三年为负数。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
-690.36万 |
-3486.47万 |
-2240.05万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为7.19%,同比增长181.19%;净利率为-18.69%,同比增长86%;净资产收益率(加权)为-78.45%,同比增长41.85%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为10.51%、2.56%、7.19%,同比变动分别为-39.86%、-75.7%、181.2%,销售毛利率异常波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
10.51% |
2.56% |
7.19% |
销售毛利率增速 |
-39.86% |
-75.7% |
181.2% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-78.45%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-50.49% |
-134.91% |
-78.45% |
净资产收益率增速 |
-20.27% |
-167.2% |
41.85% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-50.44%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
-37.43% |
-93.16% |
-50.44% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为82.79%,同比下降9.7%;流动比率为0.88,速动比率为0.76;总债务为390.55万元,其中短期债务为390.55万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.4亿元,短期债务为390.5万元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.279%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
6772.15万 |
1463.83万 |
3665.5万 |
短期债务(元) |
6686.29万 |
6019.21万 |
390.55万 |
利息收入/平均货币资金 |
1% |
2.77% |
0.28% |
预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.5亿元,较期初变动率为1500.09%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
303.84万 |
本期预付账款(元) |
4861.72万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长1500.09%,营业成本同比增长74.3%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-13.33% |
-58.52% |
1500.09% |
营业成本增速 |
-60.01% |
-47.44% |
74.3% |
其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为61.4%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
1361.87万 |
本期其他应收款(元) |
2198.03万 |
其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为5.23%、7.09%、8.08%,持续上涨。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他应收款(元) |
2099.8万 |
1361.87万 |
2198.03万 |
流动资产(元) |
4.01亿 |
1.92亿 |
2.72亿 |
其他应收款/流动资产 |
5.23% |
7.09% |
8.08% |
从资金协调性看,需要重点关注:
资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为574万元、0.3亿元、712.7万元,公司经营活动净现金流分别-690.4万元、-0.3亿元、-0.2亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资本性支出(元) |
573.96万 |
2879.51万 |
712.74万 |
经营活动净现金流(元) |
-690.36万 |
-3486.47万 |
-2240.05万 |
自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-0.3亿元、-0.5亿元、-0.7亿元,持续为负数。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
自由现金流(元) |
-2676.92万 |
-5252.13万 |
-7007.22万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.86,同比增长191.37%;存货周转率为7.38,同比增长75.84%;总资产周转率为0.55,同比增长132.76%。
从经营性资产看,需要重点关注:
存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为5.12%、5.81%、8.12%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
3640.53万 |
2822.7万 |
3583.8万 |
资产总额(元) |
7.11亿 |
4.86亿 |
4.41亿 |
存货/资产总额 |
5.12% |
5.81% |
8.12% |