4月29日,天康生物发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为167.32亿元,同比增长6.5%;归母净利润为3.02亿元,同比增长142.91%;扣非归母净利润为3.14亿元,同比增长146.71%;基本每股收益0.22元/股。
公司自2006年12月上市以来,已经现金分红15次,累计已实施现金分红为12.92亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对天康生物2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为167.32亿元,同比增长6.5%;净利润为2.14亿元,同比增长130.8%;经营活动净现金流为3.28亿元,同比下降78.6%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为17.9亿元、-6.8亿元、2.1亿元,同比变动分别为201.37%、-138.01%、130.8%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
17.85亿 |
-6.79亿 |
2.14亿 |
净利润增速 |
201.37% |
-138.01% |
130.8% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长6.5%,经营活动净现金流同比下降78.6%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
119.87亿 |
157.44亿 |
167.32亿 |
经营活动净现金流(元) |
-6.01亿 |
15.33亿 |
3.28亿 |
营业收入增速 |
60.33% |
31.35% |
6.5% |
经营活动净现金流增速 |
-295.73% |
355.13% |
-78.6% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为10.5%,同比增长9.7%;净利率为1.28%,同比增长128.92%;净资产收益率(加权)为4.07%,同比增长133.78%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.09%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
15.57% |
-5.13% |
2.09% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
?少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-0.9亿元,归母净利润为3亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
少数股东损益(元) |
6489.12万 |
744.48万 |
-8740.35万 |
归母净利润(元) |
17.2亿 |
-6.86亿 |
3.02亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为50.08%,同比下降8.75%;流动比率为2.01,速动比率为1.03;总债务为70.74亿元,其中短期债务为39.41亿元,短期债务占总债务比为55.71%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为38.7亿元,短期债务为39.4亿元,广义货币资金/短期债务为0.98,广义货币资金低于短期债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
26.57亿 |
39.26亿 |
38.67亿 |
短期债务(元) |
51.98亿 |
47.37亿 |
39.41亿 |
广义货币资金/短期债务 |
0.51 |
0.83 |
0.98 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为33.2亿元,短期债务为39.4亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.118%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
20.67亿 |
34.24亿 |
33.2亿 |
短期债务(元) |
51.98亿 |
47.37亿 |
39.41亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.98% |
0.59% |
1.12% |
?总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为72.96%,利息支出占净利润之比为113.47%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务/负债总额 |
74.45% |
72.28% |
72.96% |
利息支出/净利润 |
11% |
-30.36% |
113.47% |
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为11.5亿元,较期初变动率为42.49%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
8.08亿 |
本期预付账款(元) |
11.51亿 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长42.49%,营业成本同比增长5.4%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
136.41% |
-49.25% |
42.49% |
营业成本增速 |
53.38% |
65.39% |
5.4% |
从资金协调性看,需要重点关注:
?资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为9.3亿元、17.5亿元、14.3亿元,公司经营活动净现金流分别-6亿元、15.3亿元、3.3亿元。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资本性支出(元) |
9.3亿 |
17.52亿 |
14.3亿 |
经营活动净现金流(元) |
-6.01亿 |
15.33亿 |
3.28亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为47.64,同比下降5.11%;存货周转率为2.65,同比增长5.22%;总资产周转率为0.92,同比下降4.1%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.3亿元,较期初增长2382.24%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
128.11万 |
本期其他非流动资产(元) |
3180万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。