来源 :泰山财经2026-01-21
山东沃华医药科技股份有限公司（简称“沃华医药”）日前公告一项重要资产与债务重组方案。公司将以1元的象征性对价，收购其控股子公司辽宁沃华康辰医药有限公司（简称“沃华康辰”）所持有的东港市康铭实业有限公司（简称“康铭实业”）100%股权，近2亿元债务重组综合性方案同步披露。
交易背景源于沃华医药生产效率提升需求，以及沃华康辰面临的债务集中到期压力。
公告显示，为支持沃华康辰发展，此前沃华医药向其累计提供了不超过2.5亿元的借款。截至2025年末，沃华康辰欠沃华医药本息合计2.64亿元；其中，沃华康辰将大部分资金转借给康铭实业用于生产基地建设，后者对前者的借款余额约为1.91亿元。
沃华医药称，沃华康辰所借款将于2026至2027年陆续到期，其中2026年需偿还本金达9700万元，受行业环境影响业绩承压，沃华康辰业绩不及预期，集中还款可能对其经营造成重大挑战。
经沃华医药、沃华康辰及康铭实业三方协商，沃华医药1元受让沃华康辰持有康铭实业全部股权（标的全部股东权益价值为2722元），实现直接控制康铭实业旗下的东港中药产业园现代化生产基地。而沃华康辰将其对康铭实业的1.91亿元债权转让给沃华医药，后者成为康铭实业的新债权人，此项债务计划由康铭实业在未来20年内以其租金收入逐步无息偿还。
沃华医药应付的股权及债权转让款合计1.91亿元，将与沃华康辰截至2025年末所欠公司的借款本息2.64亿元进行等额抵销。抵销后，沃华康辰对沃华医药的剩余债务约为7259.99万元，将自2026年起分5年按LPR利率偿还。交易完成后，沃华康辰与康铭实业之间的生产基地租赁关系保持不变，以确保生产连续性。
公开信息显示，沃华医药为中成药龙头企业，位于潍坊市奎文区，企业创立于2002年，注册资本5.77亿元，北京中证万融投资集团有限公司为大股东，持股比例50.27%。2007年在深交所敲钟上市。
去年11月，公司董事长赵丙贤与陆娟的离婚后财产纠纷案终审判决下发，裁判平均分割控股股东北京中证万融投资集团有限公司股权，导致沃华医药实际控制人从赵丙贤变更为“无实际控制人”。
目前，沃华医药产品主要聚焦心脑血管疾病和骨科疾病领域，分别在潍坊、丹东、南昌建有GMP 标准的现代化生产基地。2025年，公司实现营业收入8.17亿元，同比增长6.96%；实现归属于上市公司股东的净利润9571.53万元，同比增长162.93%。