4月19日，延华智能发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为6.26亿元，同比下降23.39%；归母净利润为-1.46亿元，同比下降1725.07%；扣非归母净利润为-1.67亿元，同比下降1488.38%；基本每股收益-0.21元/股。
公司自2007年11月上市以来，已经现金分红7次，累计已实施现金分红为1.07亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对延华智能2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为6.26亿元，同比下降23.39%；净利润为-1.55亿元，同比下降1829.87%；经营活动净现金流为3684.09万元，同比下降16.05%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
营业收入下降。报告期内，营业收入为6.3亿元，同比下降23.39%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
6.6亿 |
8.17亿 |
6.26亿 |
| 营业收入增速 |
-28.13% |
23.84% |
-23.39% |
?归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-1.5亿元，同比大幅下降1725.07%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
-2.72亿 |
900.32万 |
-1.46亿 |
| 归母净利润增速 |
-1276.73% |
103.31% |
-1725.07% |
?扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-1.7亿元，同比大幅下降1488.38%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
-2.75亿 |
-1051.64万 |
-1.67亿 |
| 扣非归母利润增速 |
-953.23% |
96.17% |
-1488.38% |
?净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-2.9亿元、894.1万元、-1.5亿元，同比变动分别为-2619.23%、103.11%、-1829.87%，净利润较为波动。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净利润（元） |
-2.88亿 |
894.05万 |
-1.55亿 |
| 净利润增速 |
-2619.23% |
103.11% |
-1829.87% |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为17.87%，同比下降8.04%；净利率为-24.71%，同比下降2358.12%；净资产收益率（加权）为-29.46%，同比下降1964.56%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
?销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为17.87%，同比下降8.04%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
15.1% |
19.43% |
17.87% |
| 销售毛利率增速 |
-18.26% |
28.71% |
-8.04% |
?销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-24.71%，同比大幅下降2358.12%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售净利率 |
-43.59% |
1.09% |
-24.71% |
| 销售净利率增速 |
-3605.39% |
102.51% |
-2358.12% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
?净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-29.46%，同比大幅下降1964.56%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
-37.35% |
1.58% |
-29.46% |
| 净资产收益率增速 |
-1478.23% |
104.23% |
-1964.56% |
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-29.46%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
-37.35% |
1.58% |
-29.46% |
| 净资产收益率增速 |
-1478.23% |
104.23% |
-1964.56% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-21.31%，三个报告期内平均值低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 投入资本回报率 |
-31.83% |
1.21% |
-21.31% |
从是否存在减值风险看，需要重点关注：
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-0.8亿元，同比下降769.73%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产减值损失（元） |
-1.98亿 |
1182.28万 |
-7918.03万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为64.43%，同比增长10.29%；流动比率为1.17，速动比率为1.1；总债务为1.77亿元，其中短期债务为1.58亿元，短期债务占总债务比为89.15%。
从财务状况整体看，需要重点关注：
?资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为57.58%，58.42%，64.43%，变动趋势增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产负债率 |
57.58% |
58.42% |
64.43% |
?流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.33，1.27，1.17，短期偿债能力趋弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 流动比率（倍） |
1.33 |
1.27 |
1.17 |
从短期资金压力看，需要重点关注：
?现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.41、0.38、0.38，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
0.41 |
0.38 |
0.38 |
从长期资金压力看，需要重点关注：
?总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为20.79%、27.53%、30.5%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 总债务（元） |
1.52亿 |
2.03亿 |
1.77亿 |
| 净资产（元） |
7.32亿 |
7.36亿 |
5.8亿 |
| 总债务/净资产 |
20.79% |
27.53% |
30.5% |
从资金管控角度看，需要重点关注：
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为3.7亿元，短期债务为1.6亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.382%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
3.79亿 |
3.93亿 |
3.73亿 |
| 短期债务（元） |
1.15亿 |
1.93亿 |
1.58亿 |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.71% |
1.11% |
0.38% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长7.68%，营业成本同比增长21.91%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款较期初增速 |
-10% |
-9.67% |
7.68% |
| 营业成本增速 |
-25.16% |
17.51% |
-21.91% |
从资金协调性看，需要重点关注：
?经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-637.7万元，筹资活动净现金流为-0.3亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。
| 项目 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
3684.09万 |
| 投资活动净现金流（元） |
-4321.8万 |
| 筹资活动净现金流（元） |
-2698.37万 |
?资金较为富裕。报告期内，公司营运资金需求为-0.8亿元，营运资本为1.7亿元，经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金，公司现金支付能力为2.5亿元，资金使用效率值得进一步关注。
| 项目 |
20221231 |
| 现金支付能力（元） |
2.51亿 |
| 营运资金需求（元） |
-7858.97万 |
| 营运资本（元） |
1.73亿 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为1.84，同比下降20.17%；存货周转率为7.23，同比下降37.71%；总资产周转率为0.37，同比下降21.26%。
从经营性资产看，需要重点关注：
?应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为1.84，同比大幅下降至20.17%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款周转率（次） |
1.64 |
2.3 |
1.84 |
| 应收账款周转率增速 |
-22.58% |
40.21% |
-20.17% |
?存货周转率较大幅下降。报告期内，存货周转率为7.23，同比大幅下降37.71%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货周转率（次） |
2.3 |
11.61 |
7.23 |
| 存货周转率增速 |
44.54% |
404.32% |
-37.71% |
?应收票据持续增长。近三期年报，应收票据/流动资产比值分别为0.05%、0.14%、0.26%，持续增长，收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为1605.08%、948.94%、257.47%，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收票据/流动资产 |
0.05% |
0.14% |
0.26% |
| 收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 |
1605.08% |
948.94% |
257.47% |
?存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为2.62%、3.85%、4.54%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货（元） |
4523.44万 |
6814.99万 |
7398.94万 |
| 资产总额（元） |
17.25亿 |
17.7亿 |
16.31亿 |
| 存货/资产总额 |
2.62% |
3.85% |
4.54% |
从长期性资产看，需要重点关注：
?在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.1亿元，较期初增长110.39%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初在建工程（元） |
682.75万 |
| 本期在建工程（元） |
1436.41万 |