来源 :金融界2024-04-14
4月14日，华明装备获国信证券增持评级，近一个月华明装备获得4份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现归母净利润6.65/8.06/9.74亿元（24-25年原预测值为7.01/8.45亿元），当前股价对应PE分别为26/22/18倍。研报认为，华明装备业绩符合预期，全年现金分红率高达136%。2023年公司实现营收19.61亿元，同比增长14.57%，实现归母净利润5.42亿元，同比增长50.90%。公司积极布局美国市场并陆续获得了数批订单，同时积极在美国寻求产能布局的机会，公司也将着力在欧洲拓展新的销售渠道。随着海外收入的快速增长，高附加值的真空开关销售占比进一步提升。
风险提示：海外市场开拓进度不及预期；国际贸易摩擦加剧；原材料价格大幅上涨。