来源 :同壁财经2023-02-15
在新冠疫情、宏观经济疲软等诸多因素的影响下，过去两年消费电子行业经历了一轮寒冬，导致A股市场消费电子板块持续低迷。然而，随着国家放松新冠疫情防控，以及各地纷纷出台提振消费措施，消费电子市场开始出现复苏迹象。受此影响，A股市场的消费电子板块也吹响了反攻的号角，包括蓝思科技(300433.SZ)、领益智造(002600.SZ)、卓翼科技(002369.SZ)等在内的多只个股近期均出现过强劲反弹。
基于对内外形势的判断，各研究机构对于2023年的消费电子市场普遍看好。
知名研究机构DIGITIMES预计，未来5年，新冠疫情、俄乌冲突、美国加息、全球通货膨胀等负面影响将逐年减小，而5G换机潮及新兴市场功能手机用户换购低价智能手机的趋势持续，市场将回到增长轨道，预计每年出货增长率将落在2%至9%，年复合增长率预计为4.8%。
中金公司表示，展望2023年，复苏将成为消费电子行业的主题。其中手机市场安卓产业链随库存出清走出底部，新兴市场增长潜力待挖掘，折叠屏等微创新有望提振需求;AIoT领域需求有望回暖，并在ARVR、服务机器人、储能、智能汽车等细分方向百花齐放，驱动消费电子行业景气度抬升。
中信证券认为，消费电子行业景气目前底部明确，需求端看好2023-2024年大盘L型需求回暖趋势，供给端库存正快速去化，此外部分公司Q4计提减值充分释放风险，供需两侧有望共振推动行业拐点向上，强烈看好复苏预期下的整体全年的行业性投资机会。
值得关注的是，在消费电子行业疲软的几年，许多消费电子上市公司都开启了多元化布局。如蓝思科技拓展到智能可穿戴设备、新能源汽车智能驾驶舱等电子业务中;卓翼科技增加了“模组+汽车电子产品线”事业部，拟将业务向汽车电子等领域拓展，与此同时，卓翼科技还变更了子公司经营范围，拟将经营业务向新能源领域发展。
公开信息显示，卓翼科技是国内领先的一站式3C、IOT产品方案提供商，主营3C及智能硬件等产品的研发、设计、生产制造与销售服务。产品涉及网络通讯类、智能手机等消费电子类、智能家居及智能硬件类等领域，核心客户包括小米、360、欧普等国内外知名品牌商，其中消费电子类产品主要包括智能手机、移动电源等产品。