来源 :行家说Display2023-06-14
供需决定价格。
当前来看，工程和渠道，回暖仍不明显，但舞台经济复苏，租赁显示节节攀升。虽然整体市场需求复苏只能说是“温和”，但经过一年多洗牌竞争，中上游已有减产调整，供需也得到了部分改善，有不少封装器件都希望市场价格能恢复理性，不正常的亏损对企业和市场都没有持续价值。
这其中就包括了近期坚定涨价的东山精密。
近日，东山精密LED事业部总裁赵浩先生，向行家说透露了当前多数企业发布涨价势在必行的种种缘由。
01
溯源：2022年为何跌跌不休？
行家说Display：在我们谈这次涨价潮之前，我们不妨先来溯源，2022年价格是如何跌起来的？
赵浩：2022年，全球经济低迷，国内疫情严重，LED显示屏需求骤降，随之配套的产业链同步受到波及，最终出现了期望通过降价获取市场来稳住局面的竞争行为。
但是，整体发展境况仍然超出了产业大多数人的预期，本来以为寒冬很快就能挺过去，结果却在低位运行了很长时间。
最终，降价策略并未带来期望中的大幅增长，反而吞噬了企业的利润。由此，长期的低价策略完全背离了正常的市场逻辑，上游芯片和中游封装厂都扛不住了，提振销量的方式需要重新思考。
02
回轨：2023年为何涨声突起？
行家说Display：但是若降价不能刺激销量，难道涨价就能换取市场？今年5月，木林森一纸涨价函引起了产业的关注，随后包括东山精密、瑞晟在内的十多家企业也陆续发出涨价函，从您们的角度看，为什么在这个时间选择涨价？这一次您们看到了什么？
赵浩：需求没有起来，降价没有用，去年的结局我们都看到了；反之亦然，如果产业不复苏，我们强行涨价确实也没有用，除非供需结构可以平衡或改善。
但今年形势确实有点不一样了。首先我们判断产业今年供需情况会略好于去年；其次价格确实已经跌到谷底，不少企业亏损严重，做得越多，亏得越多，而不是有量就可以亏得越少，这种不正常的低价无法持续。如果市场不接受，企业也只能被迫继续减少市场的投放量，来平衡和改善供需。
虽然东山精密整体上市公司财务稳健，现金流充裕，但LED板块因为近两年显示需求下滑，供需失衡，导致事业部经营利润承压，即便在中短期内可以参与价格竞争，但对整个行业并不是好事。
非理性会毁掉一个行业，伤敌一千自损八百的恶性竞争在这次行业低潮期展露无遗，再这样下去，会继续耽误产品创新，让产业倒退，回到低价为王的时代。
产业的供需平衡、健康发展，需要整个产业的企业携手，让整个供应链回归理性，才能持久发展。
03
预判：涨价潮要涨多久？
行家说Display：从第一波涨价到现在已经过去1个月，您们认为可以涨多久？假设当涨势超过盈亏平衡点，开始有企业获利的时候，倘若又有企业为了抢占市场份额抢跑再降价，产业是否又会回到2022年跌跌不休的局面？
赵浩：这1个月，我们的供应链和客户两个环节，都比较支持或理解涨价，因为这本身是产业在回归理性的行为，所以目前有序进行。
如果涨价超过盈亏平衡点，开始有微薄或合理的利润，才能保障供应链和产业发展的可持续，没有企业愿意长期亏损，如果低价都换不回市场，企业只会在产品上“减配”，最后可能还导致劣币驱逐良币。相信经历过去年的谷底，今年各家企业都会更加周全考虑适合自己的战略。
目前涨价并不是赚取超额利润，而是向“正常和合理”的方向回归，我们也坚信市场朝着复苏方向发展，而产品的价格也一定要回归价值，在这个关键节点，作为产业内产能较大的几家头部厂家都涨价，说明改善盈利状况是大家共同的诉求，但东山精密仍会关注行业复苏进程和结构性的供需状况，有序合理地调整价格和产能。