来源 :金融界2024-03-02
近期广发证券、光大证券、东方财富证券等多家机构调研OLED行业。根据机构调研，2024年一季度承接2023年四季度供应紧张状态，AMOLED面板稼动率同比大幅增长，部分型号保持价格上涨，出现淡季不淡、量价齐升情况。
东方财富证券发布研报称，我们看好OLED面板在手机中渗透率提高，OLED面板国产替代和折叠屏带来的旺盛需求。此外，OLED面板价格已出现复苏迹象，叠加维信诺(002387.SZ)产能爬坡与稼动率提高，我们预计公司即将迎来量价齐升的阶段，维持“增持”评级。
广发证券认为，2024年OLED行业高景气度有望延续。短期来看，技术层面，今年LTPO渗透率提升加速，COE、Tandem、VIP等新技术加速落地。应用层面，OLED打破小尺寸应用天花板，即将在龙头PAD产品上落地，并在笔电产品上加速布局，OLED迎来技术创新与应用创新大年。中长期看，OLED产能增量有限，OLED小尺寸渗透率持续提升，以及折看屏及LTPO OLED加速消耗行业产能，行业拐点已现，供需格局持续向好。
光大证券研报指出，随着本土面板厂OLED技术逐步成熟，考虑到成本等多方面因素，国内手机厂商持续加大OLED显示面板的采购规模。全面看好国产OLED产业链：1）OLED面板厂商：建议关注京东方、深天马、维信诺。（2）受益于下游景气度回暖+国产化高替代空间的OLED材料：建议关注莱特光电、奥来德。
据最新媒体报道，有业内人士表示，近近期中国面板企业智能手机OLED产线开工率呈上升趋势。京东方、维信诺、TCL华星光电等公司的智能手机OLED订单有所增加，一些公司预计其智能手机OLED产线产能将在第二季度全面投产。