来源 :信息早报2021-07-17
本报讯广联达（002410）7月13日晚间发布业绩预告，预计2021年上半年归母净利润2.30亿元~3亿元，同比增长76.89%~130.72%；基本每股收益盈利0.19元~0.25元。上半年公司营业收入保持快速增长，主要由于数字造价业务云转型在全国范围内实现全面覆盖，老转型地区收入稳步增加，新转型地区也实现了当期收入的正增长。上半年公司加速数字化营销建设，提升人效；完善从战略到执行的全面预算管理体系，严格控编，费用控制对业绩增长也有积极的影响。此外，随着数字造价业务云转型接近尾声，公司表观利润指标逐步恢复。
广联达成立于1998年，定位数字建筑平台服务商。公司立足建筑产业，围绕工程项目的全生命周期，提供数字化软硬件产品、解决方案及相关服务。公司业务覆盖设计、造价、施工、运维，以及金融、高校、投资并购等领域，涵盖工具软件、解决方案、大数据服务、移动APP、云计算服务等多种业务形态。广联达拥有员工8000余人，在全球建立80余家分子公司，在美国、英国、德国、中国香港等地均设立了子公司、办事处与研发中心，服务客户遍布全球100多个国家，为31万企业客户，提供近百款专业应用产品及服务。数字造价业务板块属于广联达成熟业务，主要为建设工程造价提供工具类软件产品及数据服务，包括工程计价业务线、工程算量业务线和工程信息业务线等。公司造价产品在国内市场有较高市场占有率，产品竞争力强劲。公司 2013年正式发布云战略，商业模式由销售软件逐步转向提供服务的SaaS服务。2015年成功发版首款云计价产品，是国内首款平台型造价产品。2017年公司在全国 6 个地区推行工程造价业务的云转型试点，其中云计价产品实现全国 16个省份的全模块发版。2018年造价业务SaaS转型进度加速，转型地区由6个扩大至11个，转型业务范围由工程计价业务扩展至全造价业务。2019年，造价业务云转型区域由11个增加至21个。截至2020年底，公司数字造价业务累计25个地区进入云转型，2020年新转型地区全年产品综合转化率达到50%；2019年转型的10个地区产品综合转换率超过80%，续费率88%；2019年之前已转型地区产品综合转化率、续费率均超过85%。2021年公司在全国范围内进行全面转型，江苏、浙江、福建、安徽四个竞争较激烈的地区进入转型阶段，根据公司业绩预告，广联达新转型地区也已实现正增长，公司云转型基本取得成功。
广联达在 2014 年正式进军施工业务，是公司重点突破的成长业务，商业模式主要为提供平台化解决方案，销售自主软件产品。施工信息化面向施工企业、项目部、项目工作人员，覆盖了施工企业决策层、管理层、作业层，面向的群体更为广阔。2018 年公司打破原来由多家子公司独立运作的模式，对整体施工业务进行战略整合，平台架构初步显现。2019 年公司全面整合已有产品线推出“平台+组件”式的数字项目管理平台，形成可快速规模化的业务解决方案，具体又分为岗位级、项目级和企业级三个产品大类。截至2020年末，数字施工项目级产品累计服务项目数3.8万个，累计服务客户3400家。数字施工业务2021年开始在产品端形成了以智慧工地和项企一体化两个核心产品为主的格局。今年一季度广联达实现施工合同额同比翻倍增长，二季度重心仍在新签合同额上，上半年整体更加重视合同额增速，加大扩张。中信证券认为，公司施工业务目前已进入整体试点和解决方案的时期，预计下半年起公司施工业务将加速增长。
设计软件已成为广联达继造价、施工后下一个战略目标。根据2021年5月广联达投资者大会披露，公司将BIM/CIM、IoT、大数据、AI、云中立等技术与建筑行业特点结合，基于公司核心三维引擎打造了一系列支撑建筑设计的软件及协同解决方案。去年10月，广联达4.08亿元收购鸿业科技，鸿业科技是国内最早从事工程设计软件研发的企业之一，其中传统CAD设计产品、市政公路及管线设计产品、BIM设计产品在市场中处于领先地位。公司与鸿业科技业务协同发展，同时自主图形平台研发紧锣密鼓推进中，上半年发布了BIMSpace2022系列软件、建筑设计产品集（邀请体验版）。
天风证券7月14日发布研报指出，广联达“八三”规划期间，造价转型成功不断持续释放利润以及经营效率提升，同时公司有望实现施工和设计领域双突破。预测公司2021~2023年收入为50.01、63.33、76.42亿元，净利润为7.04、10.04、12.87亿元，维持“买入”评级。