【风口解读】出手了！云南锗业开盘一字涨停，机构提示这个机会！

　　【风口解读】出手了！云南锗业开盘一字涨停，机构提示这个机会！

　　7月4日，A股有色锗、镓概念股开盘集体大涨，云南锗业（002428.SZ）一字涨停。

　　消息面上，商务部、海关总署决定自8月1日起，对锗和镓两种关键金属实行出口管制。

　　镓、锗都是重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓被称为“半导体工业新粮食”，被广泛应用于光伏、磁性材料、医疗、化工特别是无线通讯、LED等领域，砷化镓作为重要的第二代半导体材料，是目前最为成熟、生产量最大的化合物半导体材料之一。

　　中国现代国际关系研究院世界经济研究所研究员陈凤英在接受《环球时报》记者采访时表示，关键矿产资源因为扼守着战略性新兴产业发展的咽喉，因而在复杂的地缘政治环境下，成为大国博弈的一块新战场。

　　另外，德邦证券认为，AI大时代下算力、硬件的发展将为材料端带来机遇。（1）核心电感元器件为GPU起到供电作用，上游为软磁粉芯；（2）磷化铟、砷化镓等芯片衬底有望随AI以较快增速发展；（3）电子焊锡材料是半导体不可或缺的原材料；（4）溅射靶材是半导体必备原材料；（5）MLCC粉是消费电子电容器中重要组成原材料。

　　云南锗业主要业务为锗矿开采、火法富集、湿法提纯、区熔精炼、精深加工及研究开发。公司目前材料级锗产品主要为区熔锗锭、二氧化锗；深加工方面，光伏级锗产品主要为太阳能锗衬底片，红外级锗产品主要为红外级锗单晶（光学元件）、锗镜片、镜头、红外热像仪，光纤级锗产品为光纤用四氯化锗，非锗半导体材料级产品主要为砷化镓单晶片、磷化铟单晶片。

　　值得注意的是，云南锗业当前业绩承压。

　　2022年，实现营业收入5.37亿元，同比下降3.57%。归属于上市公司股东的净利润6240.29万元，同比由盈转亏。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损8995.06万元。

　　今年第一季度，云南锗业实现营业收入1.46亿元，同比下降3.34%。归属于上市公司股东的净亏损948.35万元，同比由盈转亏。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1430.08万元，同比由盈转亏。

　　据华泰证券，23年云南锗业制定了积极的生产计划，计划生产材料级锗产品52吨；红外级锗产品4.50吨；红外镜头、光学系统4400具（套），产品结构向高技术含量、高附加值的镜头、光学系统倾斜；光伏级锗产品28万片；光纤级锗产品34吨；砷化镓晶片16万片；磷化铟晶片5万片，生产规模或明显扩大。公司坚持“科技先行”的理念，所有要素向科技创新倾斜。除了加快现有高端产品的产量爬升，公司还将加速转型升级，进一步推进大尺寸、低位错太阳能锗单晶片、高品质砷化镓晶片、磷化铟晶片等系列高端产品的培育。