来源 :和讯网2022-09-27
9月27日，欧菲光(002456)午后一度直线冲击涨停，截至收盘，该股涨5.86%，报5.78元，市值188.3亿元。
消息面上，据欧菲光官微消息，欧菲光成功研发新一代VR Pancake光机模组。该产品采用折叠光路3P镜片设计，使用曲面贴膜技术，具备短镜头总长、近视调节、屈光调节FOV无变化、低色散、高PPD（像素密度）等优势，能大幅降低VR头戴设备的重量和体积。
加速布局VR/AR领域
欧菲光官微消息指出，得益于公司在VR/AR及核心光学领域的深厚积累与探索，欧菲光成功研发新一代VR Pancake光机模组。该产品采用折叠光路3P镜片设计，使用曲面贴膜技术，具备短镜头总长、近视调节、屈光调节FOV无变化、低色散、高PPD（像素密度）等优势，能大幅降低VR头戴设备的重量和体积，带给用户更出色的视觉效果。
具体来看，与传统非球面透镜、菲涅尔透镜相比，欧菲光VR Pancake光机模组在轻薄化、成像质量、可调节屈光度等方面实现一系列重大突破。该设备适用直径＜60mm曲面镜片，贴付位置精度≤0.1mm，角度精度≤0.6°。采用高精度相机和电机，实现自动识别、对位和贴合，制程品质稳定，良率高。此外，欧菲光自主开发VR单目AA设备，采用仿人眼视觉系统设计，搭配高精度AA六轴平台，拥有AA核心算法，并使用高精度AOI，具备异形画胶及自动胶线检测功能，能实现自动抓取、AA、画胶、检测、固化等动作。
欧菲光指出，进入2022下半年，消费电子迎来新品季，技术进步推动新一代VR产品陆续面世。值得关注的是，这些产品普遍采用Pancake技术路线。与此同时，随着消费者对VR的轻薄度、成像质量、佩戴体验提出更高要求，Pancake方案在未来将得到更广泛的应用，已成为各家厂商的主要布局方向。
下一个确定性赛道
随着元宇宙概念的爆火及相关技术的发展，VR/AR市场规模不断扩大。IDC统计数据显示，2021年全球VR/AR终端出货量达到1123万台，同比增长92.1%，其中VR头显设备出货量达到1095万台；预计2022年全球VR头显设备出货1573万台，同比增长43.6%。
华鑫证券研报指出，长期来看AR/VR的生态正在逐步建立，元宇宙会带动AR/VR成为未来消费电子的主流赛道，2022年VR设备出货量会进一步大幅上升，电子行业仍有结构性投资机会。
除了欧菲光之外，国内多家光学头部公司纷纷布局VR/AR赛道。目前，多家国内光学头部公司选择切入Pancake光学设计、镜片加工、偏振片、其他材料及膜贴合、模组整合供应链，不断优化产线技术和良率水平，有望进一步提升供应份额。
偏光片龙头三利谱(002876)表示，在VR用Pancake光学膜产品领域具有相关的技术储备，Pancake用光学膜主要由线偏光片、四分之一波片和反射偏振片组成，其中PVA是线偏光片的核心膜材，该产品是Pancake方案光学模组供应链中的一环。
利亚德(300296)称，公司旗下NP公司早在2019年即为Pico头显设备研制的过程中提供用于头显设备校验的定位系统。长信科技(300088)也披露，其为Pico提供头显模组。
尽管头部公司争相入局，但面临的风险不容忽视。据上海证券报，TrendForce集邦咨询分析师蔡卓邵表示，国内零部件供货商深耕显示、光学产业，但对于新兴的VR/AR产品，国内厂商缺乏与整机系统厂磨合的经验。尤其是要和真正在市场上卖出大量产品的品牌合作，才能理解VR/AR产品需求。“国内厂商有实力但缺乏经验，要真正切入这块市场恐怕还需要一段时间。”蔡卓邵说。