来源 :中证网2023-02-23
2月23日晚，天山铝业发布公告称，公司境外孙公司与交易对手签署PT Inti Tambang Makmur（ITM公司）100%股权的收购协议，从而将间接获得印度尼西亚三个铝土矿的采矿权。该协议的签署标志着天山铝业在海外铝土矿资源保障方面迈出重要一步，将进一步增强其上下游一体化布局优势。
按照收购协议，天山铝业拟通过其注册于新加坡的全资孙公司以自有资金购买LATIP NG先生和IRRYANTO先生合计持有的ITM公司100%股份，从而间接取得该公司所持有的三家矿业子公司（PPC公司、PMA公司及PBG公司）的全部已发行B类股份，获得上述三家矿业子公司的控制权，这三家矿业子公司在印尼各拥有一个铝土矿的采矿权。
本次交易对价合计约3025万美元。天山铝业表示，该价格系基于《股份购买协议》签署前已开展的初步评估显示各矿业子公司所持有矿区铝土矿存储总量超过3,000万干吨，公司结合对ITM公司及其三家矿业子公司进行法律、财务、税务方面尽职调查的基础上，参考铝土矿及相关产品市场价格，经与卖方公平协商后确定。同时，交易双方签署了《勘探协议》，天山铝业境外孙公司将委托一名独立勘探顾问就三家矿业子公司的合格铝土矿储量及其分布情况进行勘探，并根据其出具的储量报告，安排总储量付款或补偿付款。
据悉，天山铝业与印尼交易对手的谈判始于2021年8月，彼时双方签署了《合作意向协议》，随后天山铝业对ITM公司及其三家矿业子公司进行了法律、财务、税务等方面的尽职调查，最终于近日完成了交易法律文件的签署。
针对此次收购，公司管理层表示：“近年来，公司围绕铝行业新时代发展的特点，在国内外积极寻求优质资源和项目的并购机会，并以此作为公司中长期发展战略的一部分。此次成功签署印尼铝土矿项目股权收购协议是公司向海外发展的第一步，交易完成后，公司上游的资源保障能力将得到显著增强，进一步优化公司全产业链上下游一体化布局。未来公司将继续在全球范围内寻求更多的优质资源机会，不断增强主营业务核心竞争力，推动公司快速可持续发展。”
天山铝业作为一家深交所主板上市公司，公司业务涵盖铝土矿、氧化铝、阳极碳素、发电、电解铝、高纯铝、电池铝箔及其他铝深加工等生产环节，是国内少数几家具有完整一体化铝产业链的综合性铝生产、制造和销售的大型企业之一。
随着国内铝土矿品位不断走低，中国铝土矿对外依存度日趋升高，目前已经超过60%，行业中的主要企业纷纷在几内亚、印尼等铝土矿资源丰富的国家和地区进行资源布局。印尼是全球重要的铝土矿生产国和出口国，据安泰科统计，2022年前11个月，中国从印尼进口铝土矿接近1800万吨，同比增长15.7%。本次协议的签署对天山铝业在海外铝土矿资源保障方面具有重要意义。
在产能布局方面，天山铝业在新疆石河子已建成120万吨电解铝生产线，同时配套自备电厂，氧化铝和预焙阳极也实现了自给自足。在下游铝加工方面，公司已建成6万吨高纯铝生产线，另外4万吨高纯铝产能在建；另外，公司正在建设22万吨电池铝箔生产线，并配套建设30万吨电池铝箔坯料产线。
公司指出，随着未来下游房地产行业的复苏及新能源产业的蓬勃发展，预计铝产品需求将稳步增长。受制于国产铝土矿的供应瓶颈，未来上游资源的保供能力将对铝企的成本及可持续经营产生重要影响。