4月22日,普天科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为70.76亿元,同比增长7.98%;归母净利润为2.13亿元,同比增长50.73%;扣非归母净利润为1.93亿元,同比增长61.34%;基本每股收益0.31元/股。
公司自2011年1月上市以来,已经现金分红12次,累计已实施现金分红为3.59亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.57元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对普天科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为70.76亿元,同比增长7.98%;净利润为2.25亿元,同比增长42.83%;经营活动净现金流为2.28亿元,同比增长16.7%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入持续增长、净利润持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为1.11%、4.09%、7.98%持续增长,净利润同比变动分别为108.66%、47.82%、42.83%持续下降,营业收入与净利润变动趋势背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
62.95亿 |
65.53亿 |
70.76亿 |
净利润(元) |
1.07亿 |
1.58亿 |
2.25亿 |
营业收入增速 |
1.11% |
4.09% |
7.98% |
净利润增速 |
108.66% |
47.82% |
42.83% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长41.11%,营业收入同比增长7.98%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
1.11% |
4.09% |
7.98% |
应收账款较期初增速 |
-10.98% |
-0.36% |
41.11% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为3.41、1.24、1.01,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
3.64亿 |
1.95亿 |
2.28亿 |
净利润(元) |
1.07亿 |
1.58亿 |
2.25亿 |
经营活动净现金流/净利润 |
3.41 |
1.24 |
1.01 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为19.03%,同比增长1.74%;净利率为3.18%,同比增长32.27%;净资产收益率(加权)为5.79%,同比增长45.11%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为5.79%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
4.53% |
3.99% |
5.79% |
净资产收益率增速 |
155.93% |
-11.92% |
45.11% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为4.05%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
1.96% |
2.67% |
4.05% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为60.34%,同比增长5.41%;流动比率为1.53,速动比率为1.31;总债务为16.6亿元,其中短期债务为14.6亿元,短期债务占总债务比为87.94%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至7.29。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
短期债务(元) |
15.91亿 |
10.9亿 |
14.6亿 |
长期债务(元) |
4亿 |
4亿 |
2亿 |
短期债务/长期债务 |
3.98 |
2.72 |
7.29 |
经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.07、0.04、0.04,持续下降。
项目 |
20200630 |
20210630 |
20220630 |
经营活动净现金流(元) |
-5.65亿 |
-6亿 |
-5.65亿 |
流动负债(元) |
47.61亿 |
47.09亿 |
46.57亿 |
经营活动净现金流/流动负债 |
-0.12 |
-0.13 |
-0.12 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为23.6亿元,短期债务为14.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.2%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
29.89亿 |
22.51亿 |
23.61亿 |
短期债务(元) |
15.91亿 |
10.9亿 |
14.6亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.26% |
1.43% |
1.2% |
应付票据变动较大。报告期内,应付票据为7.8亿元,较期初变动率为34.71%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
5.78亿 |
本期应付票据(元) |
7.78亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.94,同比下降10.27%;存货周转率为4.39,同比增长4.27%;总资产周转率为0.76,同比增长3.72%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为33.37%、34.7%、43.44%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
30.36亿 |
30.25亿 |
42.69亿 |
资产总额(元) |
90.98亿 |
87.19亿 |
98.27亿 |
应收账款/资产总额 |
33.37% |
34.7% |
43.44% |
从长期性资产看,需要重点关注:
在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.4亿元,较期初增长73.3%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
8029.69万 |
本期在建工程(元) |
1.39亿 |