来源 :金融界2024-05-07
2024年5月7日，金新农获华安证券增持评级，近一个月金新农获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司生猪出栏量120万头、144万头、172.8万头，实现营业收入46.21亿元、57.29亿元、65.41亿元，同比增长14.4%、24.0%、14.2%，对应归母净利润0.52亿元、3.85亿元、3.45亿元。研报认为，金新农主要业务利润构成：饲料业务1700万元，生猪养殖业务-3170万元，总部费用约3000万元。2024年一季度，公司生猪出栏量33.26万头，同比增长19.9%，1-3月育肥猪出栏价格分别为13.46元/公斤、14.08元/公斤、14.77元/公斤，据研报推算，2024年一季度公司育肥猪养殖成本降至15.7元/公斤。此外，公司饲料业务收入26亿元，同比增长12.8%，饲料外销量68.01万吨，同比增长16.7%。
风险提示：疫情；猪价上涨晚于预期。