来源 :金融界2024-04-30
4月30日，龙佰集团获华金证券增持评级，近一个月龙佰集团获得8份研报关注。
研报预计公司2024-2026年收入分别为319.71（原324.31）/341.36（原368.99）/374.87亿元，同比增长19.3%/6.8%/9.8%，归母净利润分别为41.43（原40.96）/50.86（原51.33）/60.30亿元，同比增长28.4%/22.8%/18.6%。研报认为，龙佰集团为国内钛产业链龙头，持续加码上游钛精矿资源保障，钛白粉业务受益于需求复苏和出口增长，公司持续高分红回馈投资者。考虑项目进度和产品景气变化，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年收入分别为319.71（原324.31）/341.36（原368.99）/374.87亿元，同比增长19.3%/6.8%/9.8%，归母净利润分别为41.43（原40.96）/50.86（原51.33）/60.30亿元，同比增长28.4%/22.8%/18.6%，对应PE分别为12.1x/9.8x/8.3x。
风险提示：新增供给超预期；需求不及预期；贸易摩擦风险；项目进度不及预期；安全环保风险。