来源 :证券之星2021-11-02
2021-11-02太平洋证券股份有限公司曹佩对捷顺科技进行研究并发布了研究报告《长期增长转型趋势不减》，本报告对捷顺科技给出买入评级，当前股价为8.73元。
捷顺科技(002609)
公司发布2021年三季报，实现营业收入8.64亿元，同比增长17.36%；归母净利润0.67亿元，同比增长7.33%；扣非后的归母净利润为0.61亿元，同比增长37.97%。
发布股权激励草案，捆绑核心员工利益。本激励计划拟向激励对象授予权益总数为1,600万份，本激励计划股票期权（含预留部分）的行权价格为9.47元/份，限制性股票（含预留部分）的授予价格为4.74元/股。激励计划的行权条件为以2020年净利润为基数，2022-2024年的净利润增速分别不低于40%/75%/120%。
云托管全年增速按照计划进行。2021年，公司计划新签6000个云托管车道，上半年公司新签超过2000个，考虑到季节性因素，基本复合预期。新增捷停车停车场时长置换业务，提升了云托管业务的吸引力，增强了产品协同。三季度预计云托管仍然保持在顺利进行中。
捷停车各项数据表现良好。2021年上半年，捷停车新签智慧停车场2,000多个，累计签约智慧停车场超18,000个；（2）新增线上触达用户2,600万，累计线上触达用户5,800万。捷停车在深圳地区已经实现了医院的预约停车功能，进一步增强了APP的实用性。
投资建议：停车SaaS业务的顺利展开以及捷停车的运营数据高增，为公司的转型打下了坚实的基础。预计2021-2023年公司的EPS分别为0.31/0.40/0.52元，维持买入评级。
风险提示：停车SaaS进展不及预期；行业竞争加剧。
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级5家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为15.06；证券之星估值分析工具显示，捷顺科技（002609）好公司评级为3星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。