来源 :金融界2024-04-23
4月23日，万润股份获东兴证券强烈推荐评级，近一个月万润股份获得2份研报关注。
研报预计公司2024~2026年净利润分别为7.78、8.57和9.92亿元。研报认为，公司是研发创新驱动的平台型企业，多项业务齐头并进，有望驱动公司中长期成长。公司核心产品液晶材料和OLED材料保持业内领先地位，光刻胶树脂、聚酰亚胺等新产品新项目有序推进，有助于丰富高端材料领域的产品布局。目前，公司OLED材料、PI材料、光刻胶树脂等产品已经在下游客户实现供应。公司已在车用沸石材料领域处于业内领先地位，非车用沸石领域公司也在积极进行产品布局，相关业务有望继续增长。目前，公司非车用沸石分子筛产品已实现中试产品销售，如应用在吸附领域VOCs的沸石分子筛产品，此外，公司也在推动新领域沸石分子筛300吨的产能建设。公司积极布局电解液添加剂、太阳能电池材料等领域。目前，公司新能源电池用电解液添加剂材料、钙钛矿太阳能电池材料均有相关产品实现供应，新能源电池用电解液添加剂扩产项目正在积极推进中。
风险提示：客户订单下滑，市场开拓进度不及预期，产能建设进度不及预期。