2022/12/5-2022/12/12重要提要
1、11月新能源乘用车批发销量达到72.8万辆，同比增长70.2%，环比增7.7%，渗透率36%
2、宁德时代获本田中国7年动力电池订单，总计123GWh
3、欣旺达拟在江西宜春投建电池级碳酸锂等项目，总投资165亿元
4、蜂巢能源拟投资澳大利亚锂矿商，协助其开发锂辉石矿项目
5、证监会同意湖南裕能创业板IPO注册，获三家上市公司加持
6、鞍重股份拟在湖南郴州联合投建碳酸锂等项目，总投资260亿元
7、盛新锂能定增落地：比亚迪20亿元全额认购，成为公司5%以上股东
一、市场回顾
上周（2022/12/5-2022/12/12），电池行业上涨5.18%，沪深300上涨3.29%，电池行业跑赢大盘2.09pct。从全行业看，涨幅前五行业分别是白色家电（9.10%）、航空机场（8.51%）、白酒Ⅱ（8.31%）、房地产服务（8.21%）和厨卫电器（7.04%）。
上周锂电行业中涨幅前五的公司有德方纳米（13.39%）、翔丰华（12.60%）、科达利（11.09%）、中科电气（10.68%）和宁德时代（8.35%）；跌幅前五的公司分别是圣阳股份（-6.03%）、豪鹏科技（-6.06%）、雄韬股份（-6.20%）、德赛电池（-8.10%）和骄成超声（-8.77%）。
二、行业要闻
1、11月新能源乘用车批发销量达到72.8万辆，同比增长70.2%，环比增7.7%，渗透率36%
2022年11月乘用车市场零售达到164.9万辆，同比下降9.2%，零售环比下降10%，这是自2008年以来首次出现“金九银十铜十一”的环比下降特征。其中11月全国常规燃油乘用车（不含新能源车）零售105万辆，环比下降18%，同比去年11月下降27%。而11月新能源乘用车批发销量达到72.8万辆，同比增长70.2%，环比增7.7%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续环比改善超过预期。
2、广州：到2025年力争燃料电池汽车产业规模超过100亿元
12月6日，广州市新能源汽车发展工作小组办公室印发《广州市燃料电池汽车示范应用工作方案（2022-2025年）》提出，到2025年，推广应用不少于2500辆燃料电池汽车，力争全市燃料电池汽车产业规模超过100亿元，培育不少于5家在产业链核心零部件领域排名全国前五的头部企业，并力争建成加氢站50座以上。
3、碳酸锂：本周价格有所回落
本周：SMM电池级碳酸锂(99.5%/国产)价格为55.5-57.3万元/吨，均价较上周下跌0.25万元/吨；SMM工业零级碳酸锂(99.2%/国产)价格为52.5-54.9万元/吨，均价较上周下跌0.4万元/吨
大型锂盐厂给出心理预期价格微调，贸易商恐慌性抛货情绪重，碳酸锂成交价格相对较低。下游三元和铁锂厂的采购意愿不高，且意愿采购价格有所下调。整体上的市场情绪和预期价格均持续走弱。近期江西云母冶炼企业都在陆续复产中，不过仍有大型锂盐厂未复产，预计12月碳酸锂整体产量有所回落。（上海有色网）
4、三元前驱体：12月前驱体国内订单或将进一步大幅缩减，价格将仍有下行空间
本周：SMM三元前驱体523(多晶/消费型)价格为10.2-10.5万元/吨，均价较上周下跌0.23万元/吨；SMM三元前驱体523(单晶/动力型)10.5-10.8万元/吨，均价较上周下跌0.23万元/吨；SMM三元前驱体622(多晶/消费型)价格为11.45-11.8万元/吨，均价较上周下跌0.3万元/吨；SMM三元前驱体811(多晶/动力型)价格为13-13.25万元/吨，均价较上周下跌0.05万元/吨。
本周三元前驱价格持续下行，其中5、6系下行幅度相对较大，近期钴盐持续过剩，价格下行较为频繁，叠加镍价小幅下行，因此成本传导含钴量相对较高的5、6系前驱体价格下行幅度较大。预期12月前驱体国内订单或将进一步大幅缩减，叠加原料价格低位，预计前驱体价格将仍有下行空间。（上海有色网）
5、三元材料：本周价格暂稳，年底抛货心理，预期下周价格小幅下降
本周：SMM三元材料523(多晶/消费型)价格为34-35.5万元/吨，均价较上周持平；SMM三元材料622(多晶/消费型)价格为35.7-36.8万元/吨，均价较上周持平；SMM三元材料811(多晶/动力型)价格为40-42.7万元/吨，均价较上周持平。
动力市场需求及三元产量下降，部分由于汽车电池包售后而产生的零单较少，整体价格暂稳。数码小动力市场近期基本以老订单执行为主，新订单还未落实。一方面碳酸锂价格小幅下跌，另一方面预期下周企业会出于年底抛货心理，部分三元材料会降价出售。预期下周价格小幅下降。（上海有色网）
6、磷酸铁锂：预计后市在锂盐价格下降以及需求减弱共同影响下，磷酸铁锂价格将小幅下降
本周：SMM磷酸铁锂（动力型）价格为17-17.4万元/吨，均价较上周持平；SMM磷酸铁锂(低端储能型)价格为15.7-16.1万元/吨，均价较上周持平；SMM磷酸铁锂(中高端储能型)价格为16.9-17.45万元/吨，均价较上周持平。
原料端，近期锂盐价格震荡下行，铁锂厂采购谨慎，观望态度持续，目前仍有部分企业在消耗前期高价锂盐库存，综合来看，市场整体成本小幅下降。
供应端，临近年末，终端需求减弱趋势初现，部分铁锂厂调整排产计划，11月中国磷酸铁锂总产量环比微降。
需求端，动力端受部分电芯厂减产影响开始走弱，储能端虽持续向好，但在总需求中占比较小，难提供有效支撑。
预计后市在锂盐价格下降以及需求减弱共同影响下，磷酸铁锂价格将小幅下降。（上海有色网）
7、负极材料：本周负极价格小幅下调，中低端负极产品呈现产能过剩
本周：SMM人造石墨（高端）价格为8-8.5万元/吨，均价较上周持平；SMM人造石墨（中端）价格为6.05-6.3万元/吨，均价较上周下跌0.5万元/吨；天然石墨（高端）价格为5.68-6.7万元/吨，均价较上周持平；SMM天然石墨（中端）价格为3.98-4.6万元/吨，均价较上周持平。
原料端，低硫焦价格继续下调，针状焦价格维稳；
石墨化方面，临近年底，下游电芯持去库操作，负极材料需求偏弱运行，石墨化外协需求进一步减少，叠加石墨化产能释放，目前石墨化供应较为充足，石墨化价格进一步下降。
随今年新进负极产能投放，市场上部分中低端负极产品逐渐出现产能过剩趋势，因石墨化及原料价格降低，部分普适性强型号的负极材料价格开始出现下滑。（上海有色网）
8、隔膜：有效产能释放需较长周期，价格短期内预计维稳
本周：SMM湿法基膜（5μm）价格为2.7-3.3元/平方米，均价较上周持平；SMM湿法基膜（7μm）价格为1.8-2.2元/平方米，均价较上周持平；SMM湿法基膜（9μm）价格为1.35-1.5元/平方米，均价较上周持平；SMM干法基膜（16μm）价格为0.8-0.9元/平方米，均价较上周持平；SMM湿法涂覆基膜（5μm+2μm）价格为3.07-3.87元/平方米，均价较上周持平；SMM湿法涂覆基膜（7μm+2μm）价格为2.3-2.7元/平方米，均价较上周持；SMM湿法涂覆基膜（9μm+3μm）价格为1.88-2.6元/平方米，均价较上周持平。
供需上，隔膜厂新线陆续投放，供应逐步增长，虽冲量期过后下游电池排产增速有所放缓，但对交付订单影响较小，需求稳定，年底前供需相对平衡；
原料上，正极用PVDF供应逐步释放，价格仍持稳；
四季度谈明年新订单进行中，因有效产能释放需较长周期，系厂商议价的主要筹码，战略客户仍在博弈中占上风，价格短期内预计维稳。（上海有色网）
9、电解液：本周价格小幅下调，预期后续继续下降
本周：SMM电解液（三元动力用）价格为6.7-9.5万元/吨，均价较上周下跌0.35万元/吨；SMM电解液（磷酸铁锂用）价格为4.9-8万元/吨，均价较上周持平下跌0.45万元/吨；SMM电解液（钴酸锂用）价格为8.3-11.3万元/吨，均价较上周下跌0.45万元/吨；SMM电解液（锰酸锂用）价格为4.3-6.6万元/吨，均价较上周下跌0.4万元/吨。
储能端市场相对稳定，下游动力端对电解液需求减量明显。溶剂价格接近底部，常规添加剂价格趋势持续向下。六氟磷酸锂近期由于需求下降导致供应余量较多，下调价格进行出售。
电解液原料成本下调，价格小幅下降。预期下周价格继续小幅下降。（上海有色网）
三、公司预警
10、宁德时代获本田中国7年动力电池订单，总计123GWh
12月8日，宁德时代公告，12月6日，公司与众锐（北京）贸易服务有限公司（以下简称“众锐公司”）签订《关于产品采购及预付款的合同》。合同中约定，宁德时代将在2024年至2030年期间向众锐公司供应锂离子电池模组产品。据悉，众锐公司主要从事Honda（本田）中国纯电动汽车动力电池的集中采购业务，预计采购量合计约为123GWh。
11、科达利:与宁德时代签署《战略合作协议》
2022年12月9日，深圳市科达利实业股份有限公司与宁德时代新能源科技股份有限公司签订战略合作协议。
在同等条件下，宁德时代优先选择科达利作为电芯机械件供应商，份额不低于40%，科达利优先保证宁德时代的产品需求。宁德时代需求量具有规模效应，科达利生产成本较行业水平具有一定成本优势，基于双方协议，科达利将为宁德时代提供最具有成本竞争力的产品。
2023年实现绿色铝导入比例100%，回收铝导入比例10%，2024年实现回收铝导入比例15%，2025年实现回收铝导入比例20%。
12、福田汽车拟与宁德时代成立合资公司，共拓新能源场景运营市场
12月5日晚间，福田汽车（600166）公告，公司拟与宁德时代共同出资成立福田时代新能源科技有限公司，开展新能源电池经营性租赁业务，共同开拓新能源场景运营市场，提升公司新能源业务的市场竞争力。公告显示，该合资公司注册资本2亿元，双方各拟现金出资1亿元，持有合资公司50%的股权。
13、欣旺达拟在江西宜春投建电池级碳酸锂等项目，总投资165亿元
12月7日晚间，欣旺达公告，公司与江西省宜春市人民政府签署《战略合作协议》，公司预计总投资165亿元，分期在宜春市建设锂盐、锂电池材料、锂电池回收利用等项目。双方将通过本次战略合作，共同构建从碳酸锂生产、锂电池关键材料到锂电池回收利用的产业链体系，拟建设年产30万吨正极材料项目，建设年50GWh综合回收利用项目，建设年产5万吨电池级碳酸锂项目；助力公司巩固自身在动力电池行业的地位，促进宜春市高质量跨越式发展。
14、欣旺达义乌50GWh动力电池生产基地开工，总投资213亿
12月4日，欣旺达义乌新能源动力电池生产基地项目开工活动举行。据悉，该项目拟建年产50GWh新能源动力电池生产基地，总投资213亿元，占地超1300亩，规划建设生产车间、仓库、综合办公楼、宿舍楼等，形成50GWh动力电池和储能电池产线，生产动力电池和储能电池的电芯、模组、PACK和电池管理系统。生产基地将充分运用工业互联网思维，引进智能化生产设备和自动化产线，建设智能化标杆工厂。
15、蜂巢能源拟投资澳大利亚锂矿商，协助其开发锂辉石矿项目
12月8日，蜂巢能源拟向澳大利亚上市锂矿商ST GEORGE投资近500万澳元（约合2360.4397万元人民币），协助开发该矿商位于西澳的Mt Alexande锂辉石矿项目，并将获得此项目25%的锂矿包销权。据悉，双方日前签署了非约束性谅解备忘录，将建立战略合作关系。同时，双方亦在探讨其他锂矿项目的合作机会。
16、证监会同意湖南裕能创业板IPO注册，获三家上市公司加持
12月7日消息，证监会同意湖南裕能新能源电池材料股份有限公司创业板IPO注册。资料显示，湖南裕能IPO有产业链中宁德时代（300750）、比亚迪（002594）和湘潭电化（002125）等三家上市公司加持。根据计算，宁德时代与比亚迪两年前入股湖南裕能至今，已浮盈近2倍。根据招股书，此次创业板IPO，湖南裕能拟募资18亿元，分别用于四川裕能三期年产6万吨磷酸铁锂项目、四川裕能四期年产6万吨磷酸铁锂项目、补充流动资金3个项目。
17、远景动力北美第三工厂落地南卡罗莱纳州佛罗伦萨郡
12月6日，远景动力正式宣布北美第三座电池超级工厂落户美国南卡罗来纳州佛罗伦萨郡，年规划产能30GWh，于2026年起为宝马集团新一代车型提供大圆柱电池。
18、国轩高科宜春再获一块锂矿权设计生产规模300万吨/年
国轩高科12月5日消息，11月28日，宜春国轩矿业成功取得江西省宜丰县割石里矿区水南段瓷土（含锂）矿采矿权，矿权有效期5年，设计生产规模为300万吨/年。这是国轩高科在宜春获得的第二块矿权。
19、国轩高科491MWh海外储能项目量产发货
近日，国轩高科配套的491MWh海外大型储能电站集装箱首批交付仪式在南通国轩储能基地举行。现已如期发往海外。据悉，此次交付的大型储能集装箱采用国轩高科自主研发和生产的磷酸铁锂电芯。该储能集装箱集高安全、超长循环寿命、维护便捷等多重优势于一身，系统性解决了客户提出的多项技术应用问题，并通过美国UL安全标准认证，彰显出国轩高科在产品研发及设计上的高安全性和独创性。
20、龙佰集团拟设子公司武定国钛，合作开发云南楚雄州内钛资源
12月6日晚间，龙佰集团公告，公司下属子公司云南国钛出资2亿元成立武定国钛；武定国钛拟与川江开发共同出资3000万元成立楚雄州钛矿资源开发有限公司，加快提升楚雄州内钛资源的开发利用；其中武定国钛出资1050万元。另外，武定国钛拟现金收购武定钛业钛矿精选厂及高钛渣生产线相关资产，交易价格2.26亿元；龙佰集团拟现金收购云南国钛持有的朝阳东锆100%股权，交易价格1.76亿元。
21、珠海冠宇：年产2.5GWh产线已经开始量产供货
12月5日，珠海冠宇披露投资者关系活动记录表显示，浙江冠宇电池有限公司规划年产2.5GWh的产线已经开始量产供货，公司根据市场情况以及客户端的需求情况有序推进后续生产运营。另外浙江另有规划建设年产10GWh锂离子动力电池，目前该项目正在建设中。重庆冠宇动力电池有限公司预计总投资40亿元人民币，建设6条高性能新型锂离子电池智能化生产线，形成年产15GWh高性能新型锂离子电池的产能规模，目前还在前期规划中。
22、鞍重股份拟在湖南郴州联合投建碳酸锂等项目，总投资260亿元
12月8日晚间，鞍重股份公告，公司当日与湖南省郴州市临武县政府签署投资合作协议书，协议约定公司与企业联合体联合投资含锂多金属矿采选、碳酸锂、混合储能及电芯项目，分三期建设，项目总投资约260亿元。其中，公司投资采选及尾渣处理项目及投资碳酸锂加工项目合计为100亿元，与企业联合体共同投资混合储能及电芯项目160亿元。
23、巨湾技研G11项目首批量产电池包正式下线
12月5日，巨湾技研G11项目首批量产电池包下线仪式在巨湾技研南沙工厂举办。据介绍，G11项目包括六款不同电量及充电倍率的研发子项目，能够为配套主机厂提供不同续航里程及不同充电倍率电池包产品。
24、永太科技发行GDR申请获中国证监会受理，拟在伦交所上市
12月6日晚间，永太科技发布公告，公司近日收到中国证券监督管理委员会于2022年11月30日出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，中国证监会对公司提交的关于公司拟发行全球存托凭证（“GDR”）并在伦敦证券交易所上市的申请材料进行了审查，认为所有材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。
25、盛新锂能定增落地：比亚迪20亿元全额认购，成为公司5%以上股东
12月6日晚间，锂业上市公司盛新锂能披露非公开发行A股股票发行情况报告书，此次发行的募资总额为20亿元，发行价格42.89元/股，发行对象为比亚迪（002594）。截至2022年11月29日，中信证券的认购资金专用账户已收到比亚迪缴纳的认购资金总计约20亿元。本次发行完成后，比亚迪将成为盛新锂能持股5%以上的股东，且比亚迪董事会秘书李黔为公司董事，比亚迪及其控股子公司为公司关联方。
26、蔚蓝锂芯拟投设蔚蓝创投布局储能产业链相关企业
12月5日晚间，蔚蓝锂芯（002245）发布公告，公司拟与广慧创投合资成立私募投资基金——共青城蔚蓝新储能创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“蔚蓝创投”），蔚蓝创投认缴出资总额为1亿元，其中公司作为有限合伙人认缴出资9900万元，占蔚蓝创投认缴出资总额的99%。据悉，蔚蓝创投的投资领域为储能产业链相关企业，包括但不限于储能电池、变流器、电池管理系统、能量管理系统、温控系统、消防系统等。
27、永兴材料：子公司永兴特钢新能源于12月9日恢复生产
12月9日，永兴材料发布公告，永兴特种材料科技股份有限公司全资子公司江西永兴特钢新能源科技有限公司生产设施排查检修已完成，于2022年12月9日恢复生产。
28、康隆达：控股子公司天成锂业、协成锂业12月7日复产
12月6日晚间，康隆达公告，公司控股子公司江西天成锂业有限公司、江西协成锂业有限公司因进行设备检修及设施维护，同时配合上高县高新技术产业园基础设施升级改造（嘉美路改造工程），临时停产。目前嘉美路改造工作已初步完成，具备复工复产条件，控股子公司设备检修及设施维护已完成，拟于12月7日恢复正常生产。
29、奥克股份拟增资杭州万锂达，拓展新型电解液材料等业务
12月8日晚间，奥克股份公告，公司决定以1500万元对杭州万锂达新能源科技有限公司进行增资。增资后，公司持有杭州万锂达15%的股权，杭州万锂达将成为公司的参股子公司。据悉，杭州万锂达主要从事锂电池电解液电解质和添加剂材料的研发及应用。此次投资旨在拓展新型电解液材料等业务，满足奥克股份在新能源业务战略布局和产业发展的需要。
30、湖南海利拟投2.71亿建10000t/a锂电池正极材料技改二期项目
12月7日晚间，湖南海利公告，公司全资子公司湖南海利锂电科技有限公司拟投资10000t/a锂电池正极材料技术改造二期建设项目。一期项目2017年已投产，二期项目为年产2000吨动力型锰酸锂和3000吨动力型三元材料，总投资2.71亿元。
31、吉利在江西成立新能源科技公司业务涵盖动力电池回收
12月5日，吉利在江西成立了一家新能源科技公司，全称为江西宜源新能源科技有限公司（以下简称江西宜源），法定代表人为余卫，注册资本1亿元人民币，注册所属地区为江西省宜春市袁州区。另外，该公司经营范围包括资源再生利用技术研发；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用；常用有色金属冶炼；新材料技术研发等。
32、安达科技：签订年产20万吨磷酸铁锂项目战略投资合作协议
12月5日，新三板创新层公司安达科技（830809）与南宁市人民政府、横州市人民政府签订《年产20万吨磷酸铁锂项目战略投资合作协议》。公告显示，公司与南宁市人民政府、横州市人民政府开展相关合作，在横州市东部新城六景工业园区电池新能源产业园投资建设年产20万吨磷酸铁锂项目，投资额约为40亿元。
33、达志科技拟投资不超10.2亿元建锂离子电池产线项目
12月6日，达志科技公告称，公司拟在湖南省衡阳市祁东县投资建设锂离子电池产线项目(1.8GWh和1.3GWh)，项目预计总投资不超过10.2亿元(最终项目投资总额以实际投资为准)。由公司全资子公司湖南领湃新能源科技有限公司作为项目实施主体。