来源 :易凯资本2024-02-21
2024年2月21日，东诚药业（002675）发布公告，公司下属全资子公司烟台益泰医药科技有限公司（以下简称“益泰医药”）拟购买容成医学技术无锡有限公司（以下简称“容成医学”）持有的99mTc-GSA注射液及GSA冷药盒（以下简称“标的产品”），买断并取得标的产品的全部权利、权属和权益。此次交易有助于东诚药业增加核素药物产品的经营种类，丰富产品管线，拓宽收入和利润来源，符合公司战略发展的需要。
易凯资本在本次交易中担任了容成医学的独家财务顾问。
东诚药业成立于1998年，2012年5月成功登陆深交所。业务覆盖生化原料药、中成药、化药、核药四大领域，是集药品研发、生产、销售于一体的大型制药企业集团。益泰医药是东诚药业旗下聚焦于核医疗健康产业的全资子公司，主要从事生物医药领域新技术、新产品的研究开发及成果转化。
根据世界卫生组织国际癌症研究机构（IARC）发布的2020年全球最新癌症负担数据，2020年全球肝癌新发病例数91万例，死亡病例数83万例；2020年中国肝癌新发病例数达41万例，死亡人数为39.1万人。HBV感染是导致我国肝癌发病主要原因，占比达到82%，其次是HCV感染和酒精性肝炎。
容成医学开发的99mTc-GSA注射液是在人血清白蛋白上引入半乳糖残基制备的合成糖蛋白，与天然的去唾液酸糖蛋白等价，与去唾液酸糖蛋白受体（ASGPR）结合进入肝细胞，可用于中度和重症肝病患者的肝功能检查，肝脏切除手术患者的术前和术后肝功能检查、手术方案制定和手术风险评估等。
99mTc-GSA是目前对肝形态及肝功能评估最精确的核药产品，可广泛应用于近乎所有肝病，通过SPECT检测即可同时出具肝功及三维影像结果。99mTc-GSA不仅可在视觉上确定肝脏的三维立体形态，还可精准判定肝功储备，实现整体与局部肝功能评估，目前其他检测方式均无法达到如此精准的效果。有望为肝病评估诊断带来颠覆性的升级引领。该产品为容成医学所有，已完成全部III期临床试验，处于注册申报上市前的准备阶段。
//易凯资本执行董事张磊表示：
99mTc-GSA作为中国肝病领域稀缺的三维肝功能评估显像剂，将有数年的市场独占期及广泛的市场应用空间。相信借助上市公司东诚药业完善的核药生产、销售及配送体系，可将产品迅速铺开至全国，大幅降低严重肝病的手术风险，为肝病患者带来福音。
本次交易也是易凯资本全面转向为上市公司、大企业集团和跨国公司提供多维度深度投行服务新战略后的又一个成功案例，再一次彰显了易凯资本在执行与上市公司相关的并购整合、引入产业资本等复杂交易中的卓越机构化能力。