来源 :金融界2024-08-06
8月6日，牧原股份获中原证券增持评级，近一个月牧原股份获得12份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为159.53/179.31/164.68亿元。研报认为，公司业绩符合预告，同比扭亏为盈。根据公司公告，2024年上半年实现总营收568.66亿元，同比+9.63%；归母净利润8.29亿元，同比扭亏为盈；扣非后归母净利润为8.79亿元，同比扭亏为盈；经营性现金流净额154.74亿元，同比转正。其中，2024Q2营收为305.94亿元，同比+10.56%；归母净利润32.08亿元，同环比均扭亏。研究报告认为，从产能来看，根据农业农村部数据，2024年6月末，全国能繁母猪存栏4038万头，同比下降6.01%；6月末中大猪存栏量同比下降6.4%；2024年上半年出栏生猪3.64亿头，同比下降3.07%，由此带动猪价的上行。
风险提示：猪价大幅波动、饲料原料价格上涨、动物疫病、行业产能去化不及预期等。