来源 :金融界2024-08-07
8月7日，牧原股份获东兴证券强烈推荐评级，近一个月牧原股份获得13份研报关注。
研报预计，公司24-26年归母净利分别为140.79、272.04和219.46亿元。研报认为，供给端收缩逐步传导至商品猪供应，叠加下半年消费旺季需求边际改善，猪价有望在下半年维持震荡走高的趋势，公司全年业绩将持续兑现。同时，公司将持续开拓肉食销售市场和渠道，优化产品结构，提升产能利用率和运营效率，提升屠宰肉食板块的盈利能力。得益于生猪养殖业务盈利能力提升，公司现金流情况持续改善，资产负债率61.81%，相比Q1下降1.78个百分点。未来公司还将持续开拓融资渠道，优化负债结构，继续降低资产负债率水平。
风险提示：公司生猪销售不及预期，生猪价格波动风险，生猪疫病风险等。