11月30日重要提要
1、巴西对华合金钢条作出第一次反倾销日落复审终裁★★
2、云南省推进钢铁行业低碳转型
3、中国贸促会：全球经贸摩擦主要涉及钢铁及钢铁制品等★
4、地产利好带动钢市预期却带不动需求，冬储季贸易商观望情绪浓★★
5、久立特材：受永兴材料碳酸锂冶炼生产线停产牵连，未来投资收益或缩水★★★
6、方大特钢最新公告：拟使用不超4.3亿元闲置自有资金委托中信信托进行委托理财
7、大中矿业：大中赫公司是公司全资子公司，全面负责公司临武锂矿新能源项目的推进
8、大中矿业：为回收云母资源，实现尾矿综合利用，提高资源回收率，公司实施了“选矿技改选铁选云母项目”
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一、市场回顾
11月29日，冶钢原料板块、普钢板块和特钢Ⅱ板块涨幅分别为2.21%、2.15%和0.65%，沪深300上涨3.09%，冶钢原料板块、普钢板块和特钢Ⅱ板块分别跑输大盘0.88%、0.94%和2.44%。从全行业看，涨幅前五板块分别是旅游及景区（8.17%）、房地产开发（8.01%）、保险Ⅱ（7.46%）、股份制银行Ⅱ（6.72%）和房地产服务（6.31%）。
钢铁板块中涨幅前五的公司有河钢资源（6.12%）、八一钢铁（5.12%）、甬金股份（4.93%）、华菱钢铁（3.39%）和海南矿业（3.29%）；跌幅前五的公司分别是广大特材（-0.82%）、柳钢股份（-0.82%）、久立特材（-1.53%）、抚顺特钢（-2.15%）和盛德鑫泰（-3.06%）。
二、行业要闻
1、巴西对华合金钢条作出第一次反倾销日落复审终裁
2022年11月25日，巴西经济部外贸委员会管理执行委员会(GECEX)发布2022年第420号决议，对原产于中国的合金钢条（葡萄牙语：barras chatas de aço ligado）作出第一次反倾销日落复审终裁，决定继续对中国的涉案产品征收为期5年的反倾销税，税额为437.09美元/吨。涉案产品为经由简单热轧、热拉伸或热挤压，既非快速切割也非由硅锰钢制成，厚度大于等于4.5毫米、小于等于60毫米，宽度大于等于50毫米、小于等于150毫米，无论是圆形、方形等的合金钢条，涉及南共市税号7228.30.00项下产品。决议自发布之日起生效。
据悉，2015年12月21日，巴西外贸委员会发布第82号决议，对原产自中国的合金钢条启动反倾销调查。2016年11月28日，巴西外贸委员会执行管理委员会在官方公报发布2016年第120号决议，对原产自中国的合金钢条作出反倾销肯定性终裁，决定对涉案产品征收为期5年的反倾销税，税额为495.73美元/公吨，有效期至2021年11月28日。2021年11月26日，巴西对原产于中国的合金钢条启动第一次反倾销日落复审调查。
2、云南省推进钢铁行业低碳转型
近日，云南省生态环境厅印发云南省应对气候变化规划（2021—2025年），其中涉及钢铁行业内容如下：
推动工业、能源、交通、建筑等重点部门制定分领域碳达峰方案和减排路线图。探索编制火电、钢铁、建材、石化化工、有色冶金等重点耗能行业二氧化碳排放达峰方案，鼓励火电、钢铁率先开展二氧化碳排放达峰工作，倒逼行业升级改造。在重点耗能企业进一步推广低碳技术和节能技术应用，引导企业积极参与碳排放达峰工作。
坚决遏制“两高”项目盲目发展，根据国家要求更新调整淘汰类、限制类目录清单。严格落实产能置换要求，提高钢铁、水泥、电解铝等行业产能减量置换比例，将传统煤化工、石化化工行业纳入产能置换管理。
开展煤炭分质分级梯级利用，逐步推广“分质分级、能化结合、集成联产”的新型煤炭利用方式，鼓励“煤-化-电-热”一体化发展，加强各系统耦合集成，推进煤化工与发电、油气化工、钢铁、建材等产业间的耦合发展。
按照“等量置换”或“减量置换”的原则，进一步淘汰电力、钢铁、焦化、建材、有色金属等行业的落后产能。加强工业生产全过程控制，推动重点节能技术、设备、产品的推广和应用。加快推进终端用能设备“电气化”和“油气化”替代改造。以钢铁、建材、化工、有色等高耗能行业为重点，组织实施余热余压利用、工业窑（炉）、供热系统、电机系统、空调系统、空压系统、绿色照明等节能技术改造项目，通过节能降碳技术改造，重点行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过30%。
推进钢铁行业低碳转型。减少原燃料消耗，通过在原料制备、焦化、烧结、球团、炼铁等原燃料消耗的环节采取优化原燃料配比、稳定原料质量、强化精细化管理等全过程控制减少碳排放。严格落实《钢铁产能置换实施办法》，进一步限制长流程钢铁生产，大力推动电炉短流程炼钢和氢能炼钢，到2025年，短流程炼钢占比达到15%以上，对电炉炼钢实施等量置换，提高电炉生产效率，加快提高钢铁企业智能化车间、无头轧制、低碳炼铁等技术水平和推广应用，进一步提高废钢利用比例，推广应用钢铁工业煤粉催化强化燃烧、余热、余能回收利用，富含一氧化碳气体二次能源综合利用等。持续开展钢铁行业超低排放改造，对钢铁烧结烟气、焦炉烟气和高炉煤气实施污染物和温室气体协同减排，到2025年，钢铁行业全面完成超低排放改造。
以钢铁、石化、建材、有色金属等行业为重点，依法淘汰落后和化解过剩产能。实施煤炭清洁高效利用工程，在焦化、煤化工、工业锅炉、窑炉等重点用煤领域，推进煤炭清洁、高效、分质利用。钢铁行业实施高温高压干熄焦、烧结烟气循环、电炉钢短流程工艺等技术改造；有色行业实施新型结构铝电解槽、铝液直供、富氧熔炼、蓄热式燃烧、铜铅锌富氧强化熔炼等技术改造。
3、中国贸促会：全球经贸摩擦主要涉及钢铁及钢铁制品等
中国贸促会29日公布的最新数据显示，今年8月全球经贸摩擦指数为162，相比7月上升73个点，相比上年同期上升62个点，表明全球经贸摩擦冲突仍处于较高水平。
其中，分国家(地区)来看，印度、巴西、阿根廷、印度尼西亚、美国是引发全球经贸摩擦冲突的主要国家。
分领域来看，全球经贸摩擦主要涉及钢铁及钢铁制品、车辆及其零附件、机械器具及其零件、电机电气设备及其零件、精密仪器及设备、塑料及其制品等。
从分项措施来看，其他限制性措施指数在五类措施指数中居于首位，随后依次是进出口关税措施指数、技术性贸易措施指数、进出口限制措施指数和贸易救济措施指数。其他限制性措施包括与贸易有关的知识产权措施、投资措施、补贴措施等。
“全球经贸摩擦指数”是由中国贸促会经贸摩擦法律顾问委员会编写的趋势监测指数。该指标涵盖进出口关税措施、贸易救济措施、技术性贸易措施、进出口限制性措施以及其他限制性措施五大领域。
4、地产利好带动钢市预期却带不动需求，冬储季贸易商观望情绪浓
近期在地产板块等多重利好影响下，钢材期现价格上行。但从业内人士处获悉，与“强预期”相对的是现货市场销售持续走低的“弱现实”，年底临近，钢贸商面临着“冬储难储”的市场局面。
利好政策不断，市场预期持续走强
28日，证监会发布施行支持房地产企业股权融资的五项调整优化措施，意味着房地产行业金融供给侧的“第三支箭”股权融资松绑。受利好政策影响，今日上游钢铁行业个股也集体走红，钢材期、现货市场价格上涨。今日铁矿石主力合约i2301最高涨幅超过3%，i2304、i2305等远月合约最高涨幅均超过4%。
地产行业是钢铁产业链最重要的下游消费端，进入四季度以来，房企融资政策持续调整，目前地产行业融资环境已形成从银行信贷支持、债券融资帮扶到股权融资松绑的政策面全方位优化。
在近期各种利好消息的影响下，黑色系大宗期货价格持续走高，螺纹、热卷期货价格自月初以来上涨逾400元/吨，铁矿石累计涨幅超过20%。不过，现货市场涨幅较小，数据显示，本月国内重点城市螺纹钢价格涨幅约为100元/吨，小于期货市场涨幅。
对于近期钢材现货涨幅明显弱于期货市场，以及近月合约弱于远月合约的情况，东吴期货行业分析师朱少楠表示：“淡季更看重市场预期，由于没办法验证真实需求到底，所以淡季更容易被预期推动。”对远月合约涨幅大于近月合约及现货市场的情况，他认为：“由于近月合约面临着现实需求仍较弱的情况，市场认为预期改善仍需要一段时间逐渐落地，因此05等远月合约的涨幅更好。”
上海钢联资讯总监徐向春认为，“房地产融资政策和其他地产方面的监管政策，从政策出台到实施到见效都有一定的滞后。预期会滞后一季度到半年。也就是说，对于钢材市场的需求产生实质性影响，预期会到明年二季度前后才会显现。”
现实弱需求，钢贸商不敢冬储
数据显示，近期一系列的政策措施尚未在房地产投资数据方面体现出明显改善。11月21日至11月27日，房地产投资降速测算均值同比下降了8.88%，比前一周扩大了0.34个百分点。房地产投资仍属于弱势运行，地产投资的低迷进一步拖累了市场用钢需求。
此外，上周钢材市场成交量及出货量都有减弱趋势。数据显示，上周周一到周五全国13个重点城市建材市场日均成交量是12.4万吨，比前一周减少1.5万吨，105家重点流通企业中厚板日均出货量16.3万吨，环比降低1.4万吨，反映出目前建材和中厚板需求都处于相对疲软态势。而从本周开始，南北方都面临大幅降温，赶工需求减弱，预计本周建筑钢材的需求将会继续回落。现实中的弱需求拉低了贸易商的情绪。河北邯郸某钢贸商表示行情不稳定，下游没需求，现在的情况并不敢敢冬储啊。如果螺纹价格下降到3200-3300元/吨附近，市场将会开始积极冬储。但目前唐山市场三级小螺纹价格已超过3800元/吨。
徐向春认为，目前来看冬储前这段时间，钢材价格或稳中向上，导致今年所谓的冬储将成为被动情况，钢厂和大贸易商之间可能以定量不定价或者浮动价格方式被动储货，等到明年春暖花开市场需求开始回复时，再确定具体价格，今年市场主动冬储的钢贸商或有较大幅度减少。
三、公司预警
4、久立特材：受永兴材料碳酸锂冶炼生产线停产牵连，未来投资收益或缩水
11月29日，云母提锂头部玩家永兴材料（002756）披露公告称，公司旗下碳酸锂冶炼生产线因配合环保调查需要临时停产。永兴材料公告显示，江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常，生态环境部门正在上下游开展调查工作，公司子公司永兴新能源为配合环保调查，对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。
该公司称，永兴新能源制定了碳酸锂冶炼生产线临时停产期间工作方案，利用临时停产的时间进行设备检修等工作，以保证恢复生产时能充分高效地满足各项生产要求，争取把影响和损失降到最低。
但永兴材料并未透露产线恢复时间，仅称“鉴于目前尚无法确定碳酸锂冶炼生产线恢复生产的具体时间，此次临时停产对公司业绩的具体影响尚无法预测。”
值得一提的是，永兴材料此次因碳酸锂停产导致股价跌停，也波及了近期计划减持其股份的久立特材。11月17日，久立特材一纸公告宣布，拟自股东大会审议通过该事项之日起12个月内通过大宗交易方式逐步出售永兴材料股份不超过1500万股，即不超过永兴材料当前总股本的3.62%。而当时距离限售股接近尚有20天时间。
换言之，永兴材料近期股价持续下跌，久立特材未来减持所获取的投资收益也会相应缩水。今日午盘过后，久立特材自身股价也受到波及，曾一度下跌2.33%。
实际上，久立特材对永兴材料持股要追溯至2019年。2019年6月11日，久立特材通过大宗交易方式买入永兴材料无限售流通股1036万股，占永兴材料当时总股本的2.88%，交易单价为14元/股，交易总价为1.45亿元。而在2019年11月，久立特材又以协议转让方式受让永兴材料2564万股，占永兴材料当时总股本的7.12%，交易单价为15.4元/股，交易总价为3.95亿元。
上述交易完成后，久立特材合计持有永兴材料股份3600万股，占永兴材料当时总股本的10%，成为后者第二大股东。后永兴材料经股权激励限售股登记上市、可转换公司债券转股以及非公开发行事宜后，其股本总数由3.6亿股增加至4.15亿股，故久立特材持有永兴材料股份的比例从10%被动稀释至8.68%，至今仍为永兴材料第二大股东。
方大特钢最新公告：拟使用不超4.3亿元闲置自有资金委托中信信托进行委托理财
方大特钢公告，公司("委托人"或"受益人")拟使用不超过4.3亿元人民币闲置自有资金委托中信信托有限责任公司("中信信托"或"受托人")进行委托理财，并与受托人签署《方大特钢QDII信托投资项目202201期资金信托合同》，设立"方大特钢QDII信托投资项目202201期"信托项目，最终拟投资于阳光保险集团股份有限公司("阳光保险")发行的H股股票，中信信托作为受托人管理本信托。
6、大中矿业：大中赫公司是公司全资子公司，全面负责公司临武锂矿新能源项目的推进
近日，有投资者在投资者互动平台提问：请问董秘，根据与临武县人民政府签订的相关协议，贵公司需缴纳保证金10亿元，另外贵公司也向大中赫公司注资10亿元。请问这两个10亿元重叠吗？
大中矿业11月29日在投资者互动平台表示，大中赫公司是公司全资子公司，全面负责公司临武锂矿新能源项目的推进。不存在注册资本与项目保证金重叠的问题。
7、大中矿业：为回收云母资源，实现尾矿综合利用，提高资源回收率，公司实施了“选矿技改选铁选云母项目”
11月29日，有投资者向大中矿业提问，请问董秘，公司所产云母精矿是铁矿还是锂矿？
公司回答表示，公司周油坊铁矿和重新集铁矿选矿厂矿石选别后云母品位含量仍较高。为回收云母资源，实现尾矿综合利用，提高资源回收率，公司实施了“选矿技改选铁选云母项目”，该项目是从铁矿尾矿中选取合格云母及铁精粉。