来源 :全景网2022-11-16
11月15日，建艺集团（002789.SZ）发布了深圳市建艺装饰集团股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）。公告显示，建艺集团以支付现金的方式，向建星控股、蔡光、王爱志、万杰等交易对方购买其持有的建星建造80.00%股权，交易金额为7.2亿元。
根据官网介绍，建星建造成立于2001年，是一家以建筑施工为主业，集产业投资、设计施工、部品制造为一体的全产业链综合建造商。拥有建筑工程施工总承包特级资质，建筑甲级设计资质，公路、市政施工总承包一级资质，以及桥梁、隧道、机电、装修等多项一级专业资质。其自主创新的集铝合金模板系统、PC构件和智能升降平台为一体的“房屋施工一体化”工业建造技术，在全国90%装配式建筑项目上得以应用，其中首创的建筑铝合金模板系统填补了国内空白。
业绩方面，2022年一季度，建星建造录得营业收入51,542.47万元，归母净利润2408.03万元。对此，建艺集团在回复深交所问询回复中解释到，主要原因系疫情及春节假期等因素影响，标的公司部分项目工期有一定延后，相应的工程确认产值收入金额有一定下滑。
宏观层面，2021年年底中央提出“稳增长”和“适度超前开展基础设施投资”后，建筑工程行业景气度有所回升。国家统计局数据显示，2022年1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）471459亿元，同比增长5.8%，其中基础设施投资同比增长8.7%。此外，根据国家统计局的固定资产投资（不含农户）月度报告，2022年前三季度，建筑安装工程投资同比增长6.5%，增速比全部投资高0.6个百分点。
随着上游投资复苏趋势已定，建星建造所处的经营环境有望将得到显著改善，继而在业绩层面得到体现。与此同时，标的公司有望在被收购后同建艺集团形成协同效应，提升其在华南乃至全国建筑市场的知名度，利于自身在后疫情时代的长期可持续发展，为母公司及投资者创造更多的价值。
建艺集团在公告中表示，本次交易完成后，上市公司资产规模和持续经营能力将显著提升，而首期支付总价款的60%将使得标的公司的工商变更登记及纳入上市公司合并报表能够快速完成。
经测算，2021年末和2022年3月末，上市公司的资产规模将分别增加132.46%和122.25%，分别达到774,043.24万元和710,216.62万元；2021年度，上市公司归属于母公司所有者的净利润将由重组前的-98,168.15万元提升至-92,192.24万元；2022年1-3月，上市公司归属于母公司所有者的净利润将由重组前的432.13万元提升至2,141.88万元。