“银行稳健经营是最重要的，要控制好风险。”江阴银行（002807.SZ）董秘卞丹娟坦言。在5月22日江阴银行股东大会会后交流环节，卞丹娟与投资者对资产质量、资本充足率、分红政策以及息差等问题进行了广泛探讨。
2022年年报显示，江阴银行实现营业收入37.8亿元，同比增长12.27%，归母净利润16.16亿元，同比增长26.88%。资本充足率方面，江阴银行自2019年达到峰值后开始持续下行至13.9%，江阴银行回应称，没有增加资本充足工具前提下，走低是正常情况。而连续四年采用同一分红方案也引起投资者热议，对此，江阴银行表示是为实施稳健的策略方针。
不良资产可控
资产质量方面，2022年江阴银行拨备覆盖率469.62%，较2021年提升了139个百分点；不良贷款率0.98%，较2021年末下降0.34个百分点。
有投资者问道，2021年、2022年拨备覆盖率提高很快，消耗了存量，疫情后资产质量产生质变，是因为环境的周期影响还是普惠金融下沉之后所致?短期内变化特别大的原因是什么？
卞丹娟表示，关于资产质量的变化其实有几个方面，一方面，资产质量2021年和2022年急剧地变化，主要是前期的工作反映到了这两年。2016年上市时资产不良率在2.41%，居于历史高位。这几年一直在降，是因为我们一直在做清收存量的工作，同时资产规模扩张以后也进行了一部分稀释。另外一方面，我们也对利润进行了一些核销。不过，主要还是不良资产的清收，部分江阴地区的大企业暴雷后无法通过个人能力盘活，我们做这些工作的结果反映到了2021、2022年度。
“我们在这些出现的不良资产的基础上进行了战略调整，感觉还是要做小做散。”卞丹娟说道。
零售转型是战略调整之一，江阴银行的策略是着力支持中小企业。从2021年开始，江阴银行就把重点放到了1000万元以下的企业。从2021年开始，个人类业务也有了新的拓展。零售转型效果比较明显，后续也是江阴银行的重点方向。
零售转型业务上新的措施或亮点是什么？卞丹娟表示，我们主要从以下方面入手，一个是线上线下结合，线下整村授信还在推进，网格化管理就像过筛子，做普惠金融没有诀窍，要往深里面往小里面去实实在在走访。线上还是继续加大力度，后续包括风控模型也在做进一步调整。此外，我们也推出了特色支行的打造，每一家支行根据地区经济特点，推出相关的普惠性特色支行。
从2021年下半年开始，通过复制我们的小微模式，有7家异地机构的小微普惠性贷款超过一个亿。从去年开始我们的整个普惠的业务也在上行，后面会形成增量增效的局面。
目前，我们的贷款户均也在下降，贷款分散了以后有利于我们对风险的把控。我们本身是做中小企业为主，在这一方面有足够经验，对中小企业的风控我们还是有优势的。
“整体来讲我们现在还是风险可控，一方面户均贷款走低，另外一方面贷款的存量我们基本出清，即使有一点不良出来，我们也有消化能力。”卞丹娟说。
分红不变是为延续稳健策略
根据2022年利润分配方案，江阴银行向股东每10股派发现金红利1.8元（含税）。2019年以来，江阴银行已是连续四年采用相同的利润分配方案。期间，江阴银行的净利润从10.13亿元增长至16.16亿元。
“银行可能监管的机构更多一点，要求也会更高一点。从审慎经营的角度来考虑，其实我们也感觉到这一块分红其实整体就是要求尽量少现金。”卞丹娟解释称。
我们的分红政策其实和往年保持一致，也是延续稳健理念。我们的可转债到2024年1月份到期，如果不分红，那资金还在原位，将来转股过来，明年就可获得高分红；如果今年高分红的话，转股就享受不到了。
卞丹娟表示，我们也在和相关机构沟通，尽快推动转股。对我们来讲的话，转股是一个很好的补充资本充足率的工具。
实际上有好多机构其实还是看好我们，相对来说我们分红虽然不是最高，但今年我们还是实施一个稳健策略，是想给到股东一个持续的回报。现在整体市场越来越看好银行股，最低位的一波应该是过去了。
一方面我们要把资产质量做好，另外把结构调整好、人员培养好，以及将区域扩张好，后续把这几方面的组合拳打好的话，股价上面还是会有一定的上升空间。
从股价走势来看，5月9日以来江阴银行再次进入下行通道。截至5月23日收盘，报收4元，较年内高点跌去10%。
息差承压，资本充足率走低
2022年，江阴银行持续优化资产负债结构，息差企稳回升。报告期内净利差1.94%，较2021年提升5BP；净息差2.18%，同比提升4BP，在A股42家上市银行中有不错表现。
目前息差是否已经调整到位？卞丹娟表示，我们通过资产端、负债端进行了降本增效，今年一季度，整个银行业息差压力很大，特别是资产端，下滑力度很大。
净息差为正主要体现在两方面。负债端方面，今年上半年，我们的大额存单到期需要重新定价，现在的利率下调了，对我们的息差还是起到一个正向作用。资产端方面，我们和同行业银行一样也在下滑。我们尽量在资产端加大个人类的业务，后面也在努力使这一块尽量不要再往下滑。
我们会加大负债端产品类的调整，推出一些其他类的存款产品，使负债端的成本降低一点。“我们压力很大。”卞丹娟坦言。
针对资本充足率走低，卞丹娟对钛媒体APP表示，我们在没有另外增加资本充足工具的情况下，资本充足率走低是正常的，因为资产在扩张的同时它又会消耗。我们的金融投资以国债居多，所以对资本消耗很少，现在资本充足率还是保持在高位。
即使后面资产扩张，资本充足率消耗，目前也有几个补充工具。其一我们本身内生资本也在不停地补充，其二我们还持有可转债，其三我们还有很多资本补充的工具没用，包括二级资本债、永续债，还有定增。其实二级资本债和永续债的发行相对来说比可转债还要简单一点。
如果可转债这一次能够到位的话，能够满足我们2-3年的资产扩张以及业务发展的需要。如果后面整个经济复苏得比较快，苏锡常地区整个信贷投放再上去的话，也不排除我们的资本消耗会更大。