崇达技术（002815）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处的行业情况
（一）公司所处行业发展情况
1、产业规模——PCB行业拥有广阔的市场空间和良好的发展前景
在当前云计算、5G、大数据、物联网、人工智能、工业 4.0等应用场景的加速演变下，PCB行业拥有广阔的市场空间和良好的发展前景。近两年在5G基础设施建设全面铺开、大数据、人工智能以及智慧城市等信息化加速的大环境下，全球PCB市场规模快速成长，尤其在2021年全球PCB行业总产值增速达到历史之最。根据Prismark统计，2020年、2021年全球PCB产业总产值分别达到652亿美元、804亿美元，同比增长6.4%、23.4%。同时根据Prismark预测，全球PCB市场规模在未来五年仍将保持稳步增长的态势，年均复合增长率为4.8%，到2026年全球PCB行业产值将达到1,016亿美元。
2012-2026全球PCB产值及增长情况预计
2、产值分布——全球PCB行业已形成以亚洲为主导、中国大陆为核心的产业格局
当前全球PCB行业已形成以亚洲为主导、中国大陆为核心的产业格局。受益于中国在劳动力成本、生产制造环境、产业政策等方面的显著优势以及中国电子产业的完整产业链，全球印制电路板产业产能将继续向中国大陆转移。
根据Prismark统计，由于全球经济回暖，下游行业需求蓬勃发展，2021年除美洲地区外，全球其他区域的PCB产值增长率均在20%以上，其中欧洲地区PCB总产值同比增长27.3%，增速最为显著。2021年，中国大陆PCB市场规模继续扩展，行业产值达到436亿美元，同比增长24.6%。据Prismark预计，2021至2026年中国大陆PCB产值将以4.6%的年均复合增长率增长，到2026年将达到546亿美元，继续保持全球PCB产值第一的地位。亚洲（除中国大陆、日本）地区将成为全球PCB产值增速最快的区域，2021-2026年均复合增长率将达5.4%。
2020年-2026年全球PCB市场产值分布及变化
3、产品结构——高技术含量的高端PCB产品将占据PCB市场的主导地位
随着世界电子电路行业技术迅速发展，元器件的片式化和集成化应用日益广泛。通信是PCB最主要的下游应用领域，通信领域的PCB需求分为通信设备和移动终端，通信设备的PCB需求以多层板为主，移动终端的PCB需求以HDI板、挠性板和封装基板为主，5G时代的到来激发了通信设备和移动终端等市场的巨大需求，电子产品对PCB板的高密度化要求更加突出，高层板、HDI板、IC载板、挠性板、刚挠结合板等高端PCB产品开始占据整个PCB市场的主导地位。
根据Prismark统计，2021年，随着全球疫情常态化，下游需求恢复，各产品细分领域均呈现较快增长，其中封装基板、多层板和HDI板在2021年总产值同比增长39.4%、25.4%和19.4%。PCB各领域业绩增长强劲，市场需求旺盛，其关键驱动因素来自计算机、通信、消费电子、汽车电子等行业产品市场需求旺盛。据Prismark预测，封装基板、HDI板等高技术含量板将迅速发展，增速将明显超过其它PCB产品，预计在2021-2026年分别实现8.6%、4.9%的年均复合增长率，市场前景广阔。
2020年-2026年全球不同种类PCB产值及年增长率预测
（二）公司所处行业地位情况
公司是我国印制电路板行业的优秀企业，公司可一站式满足客户-不同产品的需求，凭借精准的市场定位以及长期、持续的专注，公司在满足客户多样化需求、快速交货方面，形成了独特、有效的服务模式和柔性化生产模式，在印制电路板市场构建了较强的竞争力。
根据Prismark发布的2021年全球PCB百强企业排行榜，公司在全球PCB企业中排名第25位。公司位居第二十届（2020）中国印制电路行业排行榜综合PCB企业第16名、内资PCB企业第5名。同时，公司是广东省企业500强、广东省制造业100强、广东省电子信息制造业百强企业，“崇达”为广东省著名商标。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务和产品
公司专注于印制电路板的设计、研发、生产和销售，可满足各层级客户不同产品的交付需求。公司主要产品类型包括高多层板、HDI板、高频高速板、厚铜板、背板、软硬结合板、埋容板、立体板、铝基板、FPC、IC载板等，公司产品广泛应用于5G通信、服务器、消费电子、工业控制、医疗仪器、安防电子和航空航天等领域。
（二）公司的经营模式
1、销售模式
为了对客户和订单进行有效管理，公司将销售部划分为八大行业组：通讯组、工控/光模块/安防组、汽车组、医疗/EMS组、服务器组、手机/LED组、电脑组、贸易组。公司以每个行业的战略客户为重心，将供应链、技术、制造、品质等管理职能有效整合，以便快速高效响应客户需求。
公司产品以外销为主，2021年海外市场景气度有所回暖，公司外销收入占比61.35%，同比增长39.35%；2021年公司内销业务平稳增长，特别是与内资重点战略客户的合作，公司内销收入占比35.23%，同比增长28.61%。客户款项结算方面，公司向中国出口信用保险公司、美亚保险（AIG）等购买应收账款信用保险，以保障应收账款的安全，在出现客户无法回款时能够获得充足的保险赔偿。
2、采购模式
公司产品需要的原材料品种较多，为此公司制定了相配套的采购机制和库存标准，并且采用先进的物料应用系统进行自动化和流程化控制，及时有效地供给生产。
公司的主要原材料包括：覆铜板、半固化片、铜箔、氰化金钾、铜球、油墨等，原材料多根据订单的品种和数量进行采购。原材料品种较多，采购和库存管理较为复杂，公司经过多年的积累和创新，运用先进的ERP系统，对种类纷繁的物料进行合理控制，实时触发物料入库、消耗、在库、在途等情况，让管理者能及时了解物料的变动信息，从而达到对物料成本的精准控制。
3、生产模式
公司采取“以销定产”的生产模式，实行柔性化生产。通过对系统结构、人员组织、运作方法、市场营销、管理方式和软件等方面的优化改革，建立柔性化的生产线，实行柔性化生产和管理，合理规划生产组织方式及人员配备，使公司的整个生产系统能够对客户纷繁多样的需求做出及时、快速的响应。采用高柔性化的生产线和柔性管理方式，坚持以客户需求为主导进行产品生产，提供满意的客户服务。
三、核心竞争力分析
1、管理优势——智能制造领先企业
公司通过与IBM、Oracle的合作，建立了行业领先的ERP系统和智能的柔性生产线，加上智能设备的更新换代、机器换人的技术改造、生产流程的优化与自动化，公司已成为智能制造领先企业，公司全员人均生产效率较高。
公司通过长期的积累，具备合理安排生产及对客户繁多的产品及服务需求作出快速、高效的管理技术和能力。如：利用先进的ERP系统，结合条码管理技术，通过制定生产WIP表（生产流程排划表）和LOT卡（产品生产批量管制卡），安排各种产品有序进线生产，保证繁多品种的排线生产；通过专业技能培训，让生产线操作人员熟练掌握2～3个相连工序的生产操作技术，便于方便机动调节人员配置，保证生产的衔接顺畅；通过对关键工序的集中质量控制并配合PQA（制程品质稽核），做好产品的质量控制工作；引进设备监控软件提高设备利用率等。
2、产品优势——全产品线布局且产品结构不断优化升级
公司PCB产品类型繁多，应用领域广泛。产品类型包括双面板、高多层板、HDI板、厚铜板、背板、软硬结合板、埋容板、立体板、铝基板、高频板、IC载板、FPC等PCB全系列产品；产品广泛应用于通信设备、工业控制、医疗仪器、安防电子、航空航天等高科技领域，提供一站式客户服务，可满足客户不同类型产品的需求。
公司持续推动产品结构持续优化升级，驱动高端PCB产品持续扩容，提高产品附加值，公司整体实力和市场竞争优势持续提升。2021年，公司在5G高频高速电路板、车载电子用电路板、AI服务器用电路板、Mini LED 用电路板、电路板信号完整性、厚铜大载流印制电路板等高端PCB产品方面加大研发投入，做好产品批量生产的技术储备，及相关产品销售实现平稳增长；公司手机终端HDI类高端产品实现稳定增长。普诺威主要生产IC载板、内埋器件系列封装载板产品，除在MEMS传感器市场依旧保持竞争优势外，普诺威培育的5G的RF市场也有了明显增长，2021年收入实现同比增长52.43%，净利润同比增长206.15%。
3、客户优势——储备丰富、均衡发展，并逐渐向大客户、大批量订单集中
公司深耕PCB行业二十余年，凭借着专业的市场定位以及多年技术与经验的沉淀形成了独特、有效的服务模式和快速反应客户需求的能力，行业内知名客户群不断丰富。公司深入推动行业大客户销售策略，加强与世界500强及下游行业领先企业的合作，其中5G客户方面，公司合作的主要客户有中兴、烽火通信(600498)（600498）、康普（CommScope）、高意（II-VI）、安费诺（Amphenol）、Intel、华勤等。在5G通讯之外，公司合作的大客户还包括：ABB、施耐德（Schneider）、博世（Bosch）、海康威视(002415)（002415）、大华科技、京东方（BOE）、新华三（H3C）、松下（panasonic）、Preh均胜、雅达（ASTEC）、伟创力（Flextronics）、捷普（Jabil）等各行业领先企业。公司客户储备数量丰富，公司的客户在各区域、行业分布均衡，有效分散了经营风险。
为缓解中美贸易摩擦和海外疫情带来的影响，公司近年来持续加大开拓国内大客户、大批量产品的市场，成为中兴5G基站产品的核心供应商。随着新冠疫苗在全球范围内逐步推广使用，以及各国大规模财政支出和扩张性货币政策的支持下，加快推进全球经济复苏的步伐，2021年公司外销、内销收入分别实现同比增长39.35%和28.61%。公司内外销结构持续优化，抗风险能力不断增强。
4、生产优势——各工厂协同发展，产能释放节奏加快
2021年，公司生产和销售PCB的面积分别为491.87万平方米、470.93万平米，产量和销量分别同比增加30.27%、28.72%，产销率达到95.74%。随着珠海崇达一期产能释放，公司整体产能提升较为迅速，2021年度公司整体产能达到582.92万平方米，产能同比增长40.60%。
公司通过采购渠道、客户渠道、生产技术、管理经验等资源整合，充分发挥各子公司之间的协同效应，优化生产成本、降低费用。为更好地统筹和优化集团资源要素配置，快速响应客户的各类产品需求，集团各子公司产品分工定位明确，充分发挥各自的优势，其中：深圳崇达以5G通信、超级计算机、服务器等高多层产品为主；江门崇达一厂重点发展光电、汽车、电脑等4-8层多层板；江门崇达二厂是IPO募投项目，主要生产高密度互连板（HDI）、软硬结合板、薄板等高端PCB产品，受益于公司加快导入消费类HDI产品尤其是手机类产品，产能逐渐释放；大连崇达主要生产2-6层的多品种小批量PCB产品，为缓解产能瓶颈，正有序推进大连崇达二期建设；大连电子主要生产单双面PCB产品；普诺威主要生产IC载板、内埋器件系列封装载板产品，除在MEMS传感器市场依旧保持竞争优势外，普诺威培育的5G的RF等市场也在快速发展。
珠海崇达拥有400亩土地，用于建设年设计产能640万平米的电路板项目，计划分三期建设，其中珠海崇达一期设计年产能270万平方米。2021年第二季度，珠海崇达一期正式试产，产能释放顺利，主要生产光电、汽车、电脑类等PCB产品，为公司快速发展提供强有力的保障。
5、研发优势——技术研发中心、专利数量行业领先
公司注重技术研发，积累起庞大的工程技术数据库，以满足不同层次、不同品种的客户需求。在全面发展技术的同时，公司在许多单项领域也取得了突破，取得了大量的PCB相关的专利技术，形成了自己的特色。截至2021年12月31日，公司拥有有效专利数量291项，其中有效发明专利246项、实用新型专利45项；拥有计算机软件著作权27项；2021年度新增专利申请41项，其中新增发明专利申请36项、新增实用新型专利申请5项；主导制定国家标准4项、地方标准1项、行业标准4项，参与开发IPC中文标准3项。同时，公司也在积极与高校开辟新型PCB行业产学研合作，提升新产品的研发力度和创新型研发机制。
公司的子公司深圳崇达、江门崇达、大连崇达、大连电子和普诺威均为高新技术企业，深圳崇达被列为国家火炬计划重点高新技术企业，同时被认定为深圳市市级研究开发中心（技术中心类），深圳崇达实验室取得中国合格评定国家认可委员会颁发的CNAS证书和NADCAP认证（美国国家航空航天和国防合同方授信项目）；江门崇达被认定为广东省智能工控印制电路板工程技术研究中心、广东省省级企业技术中心；大连崇达被认定为辽宁省省级企业技术中心；普诺威被认定为江苏省高精密内嵌数字式印制电路板工程技术研究中心。此外，深圳崇达荣获国家知识产权优势企业、广东省知识产权示范企业、第二十届中国专利优秀奖等荣誉；江门崇达荣获国家知识产权优势企业、广东（江门）工业机器人(300024)应用示范企业、广东省知识产权优势企业、江门市科技进步奖二等奖、“无限创新”江门科学技术奖等荣誉；大连崇达荣获国家知识产权优势企业、辽宁省专利奖、大连市科技进步奖三等奖誉。
为顺应高技术PCB产品的市场发展趋势，公司将继续加大5G等高端PCB产品的研发投入，2021年研发费用投入2.62亿元，尤其在5G高频高速电路板技术开发、车载电子用电路板技术开发、AI服务器用电路板技术开发、Mini LED 用电路板技术开发、电路板信号完整性技术开发、厚铜大载流印制电路板的研发等方面加大投入，进一步提高公司高端PCB产品的研发实力，从而提升公司的产品竞争力，做好高端PCB产品的大批量生产技术储备。
四、公司未来发展的展望
1、宏观经济及下游行业的周期性波动风险
PCB行业作为电子元器件基础行业，受宏观经济及下游行业的周期性波动影响较大。公司主要产品在下游行业分布广泛，呈现客户数量多、客户和订单较为分散的特点，因此在一定程度上分散了宏观经济对公司的影响。但是，目前全球经济回升基础仍不稳固，若金融危机再次发生或经济回升速度减慢，仍有可能引致下游行业需求萎缩从而使公司面临盈利能力降低的风险。
2、原材料价格波动风险
本公司原材料成本占比约70%，占比较高；其中，主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片和氰化金钾，受铜价、石油和黄金的价格影响较大。若原材料价格大幅波动，而本公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺创新抵消原材料成本上涨的压力，又或在价格下降时未能做好存货管理，都将会对本公司的经营业绩产生不利影响。公司将继续推进“提效率、升品质、降成本”以及全面推行“集团化管理”、“各工厂工段对标”的管理活动，提升人均产值、人均效益，降低产品单位成本；同时通过加大拼板面积，提升材料利用率；通过多家供应商采购分盘，减少对主要供应商的依赖，提升采购议价能力。
3、汇率波动风险
本公司产品以外销为主，外销收入占比约60%，且主要以美元结算，汇率的波动将对公司的经营带来一定的影响。若人民币升值，公司相对国外竞争对手的价格优势可能被削弱，导致公司产品销售收入增长率下降，同时对国外销售收入将产生汇兑损失。当前人民币国际化后将加大与美元汇率的波动性，由此将加大公司产品定价预期管理难度，可能对公司经营业绩造成不利影响。
为此，公司采用了以下规避汇率波动的影响措施：（1）在境内使用美元贷款，货款回来时直接以美元偿还贷款；（2）加大进口原材料的采购，以美元直接支付采购款；（3）公司部分的设备需要进口，公司一般使用美元采购设备；（4）增加人民币订单，积极开拓国内市场；（5）在适当时机，开展远期结售汇，一定程度上锁定汇率。
4、租赁厂房及搬迁风险
深圳崇达租赁的生产经营厂房因深圳市历史遗留问题原因未取得房屋产权证书，该部分物业租赁合同均已根据《深圳经济特区房屋租赁条例》在深圳市宝安区房屋租赁管理办公室办理备案登记。深圳崇达承租的主体厂房将于2025年4月到期，目前无搬迁计划；但如上所述，深圳崇达租赁的房产由于历史原因未能取得产权证书，因此存在可能搬迁的风险，从而对公司的正常经营产生不利影响。
公司2017年2月在深圳市光明新区取得5,731.82平方米土地建设总部大楼，可以防范可能突然出现的搬迁风险对公司经营活动的不利影响，同时2017年9月公司在珠海高栏港开发区购买了400亩土地，珠海崇达一期已于2021年二季度试产，将进一步降低该部分租赁厂房对公司的生产经营的影响。
5、贸易争端引致的经营风险
2019年以来美国多次宣布对我国商品加征进口关税，虽然公司直接对美国出口收入金额较低，但如果未来中美贸易争端进一步升级，将增加了宏观经济环境的复杂性和不确定性，损害国际贸易正常经济秩序，对公司的对美出口业务发展产生一定的影响，从而在一定程度上影响公司的经营业绩。
针对上述风险，公司将继续推进经营策略的变革和转型，增强自身对抗外在风险的能力，并采取如下应对措施：（1）在稳定现有海外市场业务的基础上，加大开发和引进国内优质大客户；（2）不断提升公司技术水平和研发实力，推出更具竞争优势的高新技术产品，提升产品平均层数，提高产品附加值；（3）密切关注中美贸易争端的发展，积极维持与客户和供应商的合作关系，保持紧密的沟通与联系。