4月27日,道道全发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为70.28亿元,同比增长28.97%;归母净利润为-4.18亿元,同比下降117.7%;扣非归母净利润为-4.07亿元,同比下降166.36%;基本每股收益-1.2151元/股。
公司自2017年2月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为2.5亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对道道全2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为70.28亿元,同比增长28.97%;净利润为-4.29亿元,同比下降116.55%;经营活动净现金流为15.23亿元,同比增长1843.39%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-4.2亿元,同比大幅下降117.71%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
-7649.91万 |
-1.92亿 |
-4.18亿 |
归母净利润增速 |
-159.38% |
-150.96% |
-117.71% |
?连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-665.6万元,-1.3亿元,-3.3亿元,连续为负数。
项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
营业利润(元) |
-665.62万 |
-1.33亿 |
-3.34亿 |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长28.97%,净利润同比下降116.55%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
52.87亿 |
54.49亿 |
70.28亿 |
净利润(元) |
-7715.45万 |
-1.98亿 |
-4.29亿 |
营业收入增速 |
28.44% |
3.07% |
28.97% |
净利润增速 |
-162.1% |
-156.69% |
-116.55% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
?存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长71.5%,营业成本同比增长32.71%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-2.64% |
-1.97% |
71.5% |
营业成本增速 |
31.18% |
9.3% |
32.71% |
?存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长71.5%,营业收入同比增长28.97%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-2.64% |
-1.97% |
71.5% |
营业收入增速 |
28.44% |
3.07% |
28.97% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-1.23%,同比下降175.38%;净利率为-6.1%,同比下降67.9%;净资产收益率(加权)为-19.09%,同比下降77.25%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-19.09%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-4.07% |
-10.77% |
-19.09% |
净资产收益率增速 |
-164.2% |
-164.62% |
-77.25% |
?净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为-4.07%,-10.77%,-19.09%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-4.07% |
-10.77% |
-19.09% |
净资产收益率增速 |
-164.2% |
-164.62% |
-77.25% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为58.17%,同比增长43.35%;流动比率为0.85,速动比率为0.32;总债务为9.6亿元,其中短期债务为9.6亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.14,现金比率低于0.25。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.33 |
0.36 |
0.14 |
?现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.26、0.24、0.14,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.26 |
0.24 |
0.14 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.5亿元,短期债务为0元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.691%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
3.82亿 |
4.13亿 |
3.48亿 |
短期债务(元) |
7.61亿 |
8.09亿 |
- |
利息收入/平均货币资金 |
1.52% |
0.69% |
0.69% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为75.29,同比增长16.89%;存货周转率为6.11,同比下降1.26%;总资产周转率为1.56,同比增长8.82%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?固定资产变动较大。报告期内,固定资产为19.9亿元,较期初增长37.68%。
项目 |
20211231 |
期初固定资产(元) |
14.47亿 |
本期固定资产(元) |
19.92亿 |
?单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为7.15、3.77、3.53,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
52.87亿 |
54.49亿 |
70.28亿 |
固定资产(元) |
7.39亿 |
14.47亿 |
19.92亿 |
营业收入/固定资产原值 |
7.15 |
3.77 |
3.53 |
?无形资产变动较大。报告期内,无形资产为3.4亿元,较期初增长117.6%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
1.56亿 |
本期无形资产(元) |
3.39亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
?销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为1.7亿元,同比增长43.89%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
1.69亿 |
1.18亿 |
1.7亿 |
销售费用增速 |
-33.13% |
-30.14% |
43.89% |
?管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.1亿元,同比增长29.02%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
管理费用(元) |
7101.83万 |
8387.16万 |
1.08亿 |
管理费用增速 |
11.31% |
18.1% |
29.02% |
?管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长29.02%,营业收入同比增长28.97%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
28.44% |
3.07% |
28.97% |
管理费用增速 |
11.31% |
18.1% |
29.02% |