来源 :雪球2023-12-25
总结：
1.创新科21年一级市场估值已经达到42亿元（社保+湖北长江产业投资+国开金融认证），安奈儿20亿估值拿下大股东22%的马甲股权，且不受其他股东影响，基本上印证上篇文章的猜想；
2.竞争对手星辰天合IPO速度优于创新科，加剧创新科借壳安奈儿意愿，进一步融资做大市场；
3.安奈儿大数据业务第二增长曲线已成型，与创新科协同效应无敌，创新科董事长现金差额补足业绩承诺直呼yyds！
周末安奈儿回复关注函，非常超预期！
1.创新科的估值，21年4月海富长江成长股权投资、比利时直接股权投资基金增资创新科1亿元，估值42亿元；社保基金+湖北长江产业投资21年愿意42亿元投资创新科，可见创新科的分量；
海富长江成长股权投资大股东是社保基金+湖北长江产业投资（这个就是投资长存的基金）
比利时直接股权投资基金国开+社保基金的组合；
安奈儿拿下创新科22%的股权，明确表明我收购的就是大股东的马甲，大股东怕其他股东不同意，赶快成立卓云智创这个马甲，直接转给安奈儿，速度十分快；
而且股权转让不会导致其他股东股权稀释，其他机构股东的股权稀释优先购买权也不会生效，故不会受到任何阻拦；
2.这次比较亮眼的还是发现了一些新的增量信息；竞争对手：星辰天合；
其他巨头华为，浪潮信息，中科曙光我们比较了解，查阅星辰天合相关资料发现，星辰天合也是想尽快上市，目前进度优于创新科，一个2015年成立的公司都要尽快上市，创新科成立20多年了，陈凯董事长能不急？
22年1月星辰天合IPO辅导，22年底创新科与东兴证券达到IPO意向；
XSKY星辰天合成立于 2015 年，是一家专注于软件定义存储领域的“专精特新”小巨人企业，已成长为国内技术领先的数据基础设施提供商，公司产品和服务获得了 2000 余家大型政企机构的大规模商业化部署。
星辰天合：融资历程网页链接
（看了下融资历程，全是顶级豪华机构，E轮已经达到7.1亿的规模，股权占比不到5%，目前二级市场的估值已经起码到100-150亿以上了）
创新科市场份额比星辰天合还要大，创新科的估值大家就有数了；
3.安奈儿与创新科的协同效应：
创新科的业绩：陈凯董事长业绩承诺24.25.26年净利润1.64亿元，1.95亿元，2.47亿元，如果不完成可是要补足现金给创新科以及安奈儿，说明陈凯极度有信心，这个业绩是创新科后续业绩的下限；
23年的业绩已经板上钉钉~已经披露的财报：23H1 营收3亿净利润0.69亿公司预测23全年营收6.6亿，对应利润1.5亿
安奈儿的第二增长曲线：公司成立大数据产业团队之后，独立去拿下了河南数字传媒(河南政府)的订单，金额1亿元，对创新科的业绩贡献8700万元，对目前创新科业绩贡献大概在10-15%，所以两者协同效应简直无敌，安奈儿成就创新科，创新科用技术成就安奈儿；（后续安奈儿在拿2-3个订单，创新科的业绩直接翻倍）
注：河南政府的订单也是非常重量级别的：将河南省范围内分布在省、市、县级的公共文化机构（如：文化馆、图书馆、博物馆、档案馆、资料馆等）的数据资产集中规划为数据化平台，进行统筹管理，形成中华文化数据资产；同时为后续搭建文化数据服务平台的不同场景应用提供底层存储和算力。
