来源 :搜狐财经2021-06-09
6月10日，联诚精密（SZ 002921）披露定增预案，本次非公开发行股票相关事项已经获得公司第二届董事会第二十次会议审议通过，发行对象不超过35名。本次非公开发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过约3182万股（含本数），本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。拟募集资金总额不超约4.84亿元。扣除发行费用后拟用于精密液压零部件智能制造项目，补充营运资金及偿还贷款项目。
联诚精密定增存在以下风险：
1.下游行业波动风险，公司精密零部件产品根据应用领域不同可区分为乘用车零件、农机/工程机械件、商用车零件、压缩机零件、环保/水处理零件、光热发电零件等。虽然下游客户领域相对较广，提高了精密及大型铸造件对经济波动的抗风险能力，但公司乘用车和商用车零件产品合计收入占比相对较高，因此，公司当前产品结构受汽车行业发展状况的影响相对较大，公司存在下游行业尤其是汽车行业波动的风险；此外，公司目前汽车零部件全部为常规汽车零部件，暂无新能源汽车零部件产品，作为汽车整车行业的上游行业，将面临由此导致的下游行业调整的经营风险；
2.原材料价格波动风险，公司主要原材料为生铁、铝锭等金属材料，属于大宗商品。原材料价格波动对生产经营影响较大。如果原材料价格出现较大波动且公司未能及时对产品售价进行调整，则将直接影响公司的生产成本和营业利润，给公司的经营成果带来不利影响；
3.市场竞争风险，公司所处行业企业众多，市场竞争激烈。尽管公司具备铁、铝等金属零部件从模具生产、铸造到机加工一体化的产业链，能够承接多品种、多批次的业务类型，积累了一定的优质客户，但激烈的市场竞争仍可能使公司在市场开拓和技术升级等方面面临一定的挑战和竞争风险，如公司在竞争中失利，则可能面临公司业绩下滑的风险；新型冠状病毒肺炎疫情的影响2020年的新冠疫情对国际经济造成了巨大的负面影响，虽然国内的疫情已取得重大胜利，但全球疫情形势仍非常严峻。由于公司产品出口业务占营收比重较高，如世界范围内疫情短期无法得到更加有效的控制，将会造成公司在海外市场开拓、产品销售或交付等方面存在一定的不确定性，并进而导致公司经营业绩的下滑；
4.短期内每股收益和净资产收益率被摊薄的风险，本次发行完成后，公司股本和净资产规模将有所提高。由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部建成后才能逐渐达到预期的收益水平，短期内公司净利润可能无法与股本和净资产同步增长，从而导致公司的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的风险。