4月12日,优彩资源发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为22.54亿元,同比增长39.11%;归母净利润为7761.02万元,同比下降23.02%;扣非归母净利润为7301.12万元,同比下降25.19%;基本每股收益0.24元/股。
公司自2020年8月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为3263.98万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对优彩资源2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为22.54亿元,同比增长39.11%;净利润为7761.02万元,同比下降23.02%;经营活动净现金流为1180.39万元,同比增长190.81%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长39.11%,净利润同比下降23.02%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
13.64亿 |
16.2亿 |
22.54亿 |
净利润(元) |
1.35亿 |
1.01亿 |
7761.02万 |
营业收入增速 |
-21.55% |
18.83% |
39.11% |
净利润增速 |
54.56% |
-25.42% |
-23.02% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动39.11%,销售费用同比变动16.88%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
13.64亿 |
16.2亿 |
22.54亿 |
销售费用(元) |
660.27万 |
836.62万 |
977.85万 |
营业收入增速 |
-21.55% |
18.83% |
39.11% |
销售费用增速 |
-67.25% |
26.71% |
16.88% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长224.13%,营业收入同比增长39.11%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
-21.55% |
18.83% |
39.11% |
应收票据较期初增速 |
218.68% |
-87.22% |
224.13% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.152低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
9255.18万 |
405.89万 |
1180.39万 |
净利润(元) |
1.35亿 |
1.01亿 |
7761.02万 |
经营活动净现金流/净利润 |
0.68 |
0.04 |
0.15 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为8.02%,同比下降36.11%;净利率为3.44%,同比下降44.66%;净资产收益率(加权)为5.1%,同比下降26.72%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为17.7%、12.55%、8.02%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
17.7% |
12.55% |
8.02% |
销售毛利率增速 |
58.26% |
-29.1% |
-36.11% |
销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为9.91%,6.22%,3.44%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
9.91% |
6.22% |
3.44% |
销售净利率增速 |
97.01% |
-37.24% |
-44.66% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为13.36%,6.96%,5.1%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
13.36% |
6.96% |
5.1% |
净资产收益率增速 |
21.12% |
-47.9% |
-26.72% |
投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为4%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
10.29% |
6.48% |
4% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为36.83%,同比增长80.77%;流动比率为3.33,速动比率为2.58;总债务为7.03亿元,其中短期债务为2.12亿元,短期债务占总债务比为30.18%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为4.08、2.55、2.15,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
4.08 |
2.55 |
2.15 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为5.43%、10.72%、43%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务(元) |
7618.08万 |
1.58亿 |
7.03亿 |
净资产(元) |
14.03亿 |
14.72亿 |
16.34亿 |
总债务/净资产 |
5.43% |
10.72% |
43% |
总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为4.11、2.27、1.33,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
3.13亿 |
3.58亿 |
9.37亿 |
总债务(元) |
7618.08万 |
1.58亿 |
7.03亿 |
广义货币资金/总债务 |
4.11 |
2.27 |
1.33 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为9亿元,短期债务为2.1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.362%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
3亿 |
3.12亿 |
8.99亿 |
短期债务(元) |
7618.08万 |
1.58亿 |
2.12亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.33% |
0.78% |
0.36% |
预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为104.19%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
1065.95万 |
本期预付账款(元) |
2176.56万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长104.19%,营业成本同比增长46.32%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
20.48% |
-56.04% |
104.19% |
营业成本增速 |
-27.3% |
26.27% |
46.32% |
其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为216.4万元,较期初变动率为269.22%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
58.6万 |
本期其他应收款(元) |
216.37万 |
应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.2亿元,较期初变动率为159.02%。
项目 |
20211231 |
期初应付票据(元) |
765.4万 |
本期应付票据(元) |
1982.54万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为24.11,同比增长0.55%;存货周转率为7.05,同比下降2.14%;总资产周转率为1.02,同比增长9.57%。
从经营性资产看,需要重点关注:
存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为7.69,7.21,7.05,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
7.69 |
7.21 |
7.05 |
存货周转率增速 |
-20.32% |
-6.3% |
-2.14% |